[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 14일 달바글로벌(483650)에 대해 '신성장 지역과 B2B 확대에 거는 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 290,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 달바글로벌 리포트 주요내용
KB증권에서 달바글로벌(483650)에 대해 '투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가는 290,000원으로 7.4% 상향한다. 2Q26 매출액은 북미, 유럽의 세 자릿수 고성장에 힘입어 컨센서스를 2.0% 상회했으며, 외형 성장과 B2B 확대에 따른 마케팅비 레버리지, 미국 관세 20억원 반영으로 OPM은 25.3%(+2.5%p YoY)를 기록해 영업이익도 컨센서스를 14.5% 상회했다. 다만 실적 발표 이후 주가는 10% 하락했는데, 일본, 러시아 등 기존 주력 지역에서의 성장률 둔화와 QoQ 감익을 시사한 보수적인 3Q 가이던스(매출 1,700억원, OPM 17%), 3분기 아마존 행사 공백에 따른 성장 둔화 우려가 반영된 것으로 판단한다. 그럼에도 B2B 비중이 2Q26 39%(+4%p QoQ)까지 확대되며 지역별 성장을 뒷받침함과 동시에 이익 변동성을 낮추고 있고, 중화권과 인도, 호주 등 신규 지역도 빠르게 성장하고 있다는 점에 주목한다. 이에 달바글로벌에 대한 긍정적 시각을 유지하며, 2026년과 2027년 영업이익 추정치를 각각 1.7%, 9.3% 상향했다.'라고 분석했다.
◆ 달바글로벌 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 270,000원 -> 290,000원(+7.4%)
- KB증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
KB증권 손민영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 290,000원은 2026년 07월 24일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 270,000원 대비 7.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 10월 31일 230,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 11월 06일 최저 목표가인 200,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 290,000원을 제시하였다.
◆ 달바글로벌 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 305,385원, KB증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 290,000원은 26년 08월 14일 발표한 현대차증권의 290,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 305,385원 대비 -5.0% 낮은 수준으로 달바글로벌의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 305,385원은 직전 6개월 평균 목표가였던 214,444원 대비 42.4% 상승하였다. 이를 통해 달바글로벌의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 달바글로벌 리포트 주요내용
KB증권에서 달바글로벌(483650)에 대해 '투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가는 290,000원으로 7.4% 상향한다. 2Q26 매출액은 북미, 유럽의 세 자릿수 고성장에 힘입어 컨센서스를 2.0% 상회했으며, 외형 성장과 B2B 확대에 따른 마케팅비 레버리지, 미국 관세 20억원 반영으로 OPM은 25.3%(+2.5%p YoY)를 기록해 영업이익도 컨센서스를 14.5% 상회했다. 다만 실적 발표 이후 주가는 10% 하락했는데, 일본, 러시아 등 기존 주력 지역에서의 성장률 둔화와 QoQ 감익을 시사한 보수적인 3Q 가이던스(매출 1,700억원, OPM 17%), 3분기 아마존 행사 공백에 따른 성장 둔화 우려가 반영된 것으로 판단한다. 그럼에도 B2B 비중이 2Q26 39%(+4%p QoQ)까지 확대되며 지역별 성장을 뒷받침함과 동시에 이익 변동성을 낮추고 있고, 중화권과 인도, 호주 등 신규 지역도 빠르게 성장하고 있다는 점에 주목한다. 이에 달바글로벌에 대한 긍정적 시각을 유지하며, 2026년과 2027년 영업이익 추정치를 각각 1.7%, 9.3% 상향했다.'라고 분석했다.
◆ 달바글로벌 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 270,000원 -> 290,000원(+7.4%)
- KB증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
KB증권 손민영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 290,000원은 2026년 07월 24일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 270,000원 대비 7.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 10월 31일 230,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 11월 06일 최저 목표가인 200,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 290,000원을 제시하였다.
◆ 달바글로벌 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 305,385원, KB증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 290,000원은 26년 08월 14일 발표한 현대차증권의 290,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 305,385원 대비 -5.0% 낮은 수준으로 달바글로벌의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 305,385원은 직전 6개월 평균 목표가였던 214,444원 대비 42.4% 상승하였다. 이를 통해 달바글로벌의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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