[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 06일 한화솔루션(009830)에 대해 '3Q25 컨센 상회 vs. 4Q25 부진 전망'라며 투자의견 'NEUTRAL'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 30,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 4.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한화솔루션 리포트 주요내용
하나증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 '3Q25 영업이익은 -74억원(QoQ 적전, YoY 적지)으로 컨센(-1,557억원)을 대폭 상회했다. 케미칼의 적자폭 축소에 더해 신재생이 기존 예상 대비 선방한 덕이다. 4Q25 영업이익은 -1,050억원(QoQ 적지, YoY 적전)을 전망한다. 현재 컨센 +1,227억원을 크게 하회하는 수치다. 신재생의 적자폭 확대를 가정했다. 신재생 영업이익은 -765억원 (QoQ -844억원)을 전망한다. 주택용 에너지 영업이익은 450억원(QoQ -43%, OPM 9%)를, 모듈 적자는 -2,154억원(QoQ -568억원), APMC 390억원(QoQ -43%)를 예상한다. 셀 통관 이슈로 미국 가동률이 크게 하락하면서 판매량이 QoQ -50% 내외로 축소되면서 고정비 부담은 증가하고, AMPC는 크게 줄어드는 것으로 가정했다.'라고 분석했다.
◆ 한화솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 33,000원 -> 30,000원(-9.1%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 윤재성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 30,000원은 2025년 10월 16일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 33,000원 대비 -9.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 01월 16일 23,000원을 제시한 이후 상승하여 25년 05월 15일 최고 목표가인 50,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 30,000원을 제시하였다.
◆ 한화솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 38,333원, 하나증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 30,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 38,333원 대비 -21.7% 낮으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 32,000원 보다도 -6.2% 낮다. 이는 하나증권이 한화솔루션의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 38,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 33,941원 대비 12.9% 상승하였다. 이를 통해 한화솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한화솔루션 리포트 주요내용
하나증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 '3Q25 영업이익은 -74억원(QoQ 적전, YoY 적지)으로 컨센(-1,557억원)을 대폭 상회했다. 케미칼의 적자폭 축소에 더해 신재생이 기존 예상 대비 선방한 덕이다. 4Q25 영업이익은 -1,050억원(QoQ 적지, YoY 적전)을 전망한다. 현재 컨센 +1,227억원을 크게 하회하는 수치다. 신재생의 적자폭 확대를 가정했다. 신재생 영업이익은 -765억원 (QoQ -844억원)을 전망한다. 주택용 에너지 영업이익은 450억원(QoQ -43%, OPM 9%)를, 모듈 적자는 -2,154억원(QoQ -568억원), APMC 390억원(QoQ -43%)를 예상한다. 셀 통관 이슈로 미국 가동률이 크게 하락하면서 판매량이 QoQ -50% 내외로 축소되면서 고정비 부담은 증가하고, AMPC는 크게 줄어드는 것으로 가정했다.'라고 분석했다.
◆ 한화솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 33,000원 -> 30,000원(-9.1%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 윤재성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 30,000원은 2025년 10월 16일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 33,000원 대비 -9.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 01월 16일 23,000원을 제시한 이후 상승하여 25년 05월 15일 최고 목표가인 50,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 30,000원을 제시하였다.
◆ 한화솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 38,333원, 하나증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 30,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 38,333원 대비 -21.7% 낮으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 32,000원 보다도 -6.2% 낮다. 이는 하나증권이 한화솔루션의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 38,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 33,941원 대비 12.9% 상승하였다. 이를 통해 한화솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
