전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
GAM 일반

속보

더보기

[GAM]2025년 A주 관통할 '테마 장세'① '10대 테마' 가이드라인

기사입력 : 2025년02월04일 07:47

최종수정 : 2025년02월04일 07:47

※ 본문 글자 크기 조정

  • 더 작게
  • 작게
  • 보통
  • 크게
  • 더 크게

※ 번역할 언어 선택

2025년 A주 상승장 주도 기대, 10대 테마 장세
10대 테마 상승모멘텀 확대할 '4대 촉매 요인'
주목할 10대 테마와 3대 세부 산업 영역 소개

이 기사는 2월 3일 오후 3시00분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.

[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = 2025년 A주 시장은 '테마 투자 호황기'가 연출될 전망된다. 현재 A주는 마라톤 장세의 출발선상에 서 있으며, 올 한해 동안 주목 받을 인기 테마별 트랙은 A주의 핵심 투자노선이 될 것으로 예상된다.

중신증권(中信證券) 연구부가 최신 발표한 보고서에 따르면, 올 한해 동안 A주 시장의 투자 트렌드를 관통할 테마는 10가지 정도로 압축된다.

올 한해 A주 시장의 핵심 투자방향이 될 10대 투자 키워드의 4대 촉매 요인, 수혜 논리, 세분화된 투자방향을 살펴보고, 이를 통해 향후 포트폴리오 구성의 가이드라인을 제시하고자 한다.

◆ 10대 테마 상승모멘텀 확대할 '4대 촉매 요인'

현지 전문기관의 의견을 종합해보면, 올해 A주 시장이 주목할 핵심 테마와 테마별 투자 기회는 △투자 자금의 선호도 △신기술의 촉매제 역할 △정책 시행에 따른 상승 동력 △미∙중 경쟁 구도 등 4대 요인에 따라 결정될 전망이다.

첫째, 개인 투자자와 기관 투자자의 신규 투자금이 A주를 움직일 자금의 주요 원천이 될 것이며, 이러한 자금의 선호도는 인기 테마별 투자에 더욱 집중될 것으로 예상된다.   

둘째, 인공지능(AI) 등 신기술의 성숙과 새로운 비즈니스 모델이 촉매제로 작용하며, 더 많은 신흥 산업이 고속 성장기에 진입하고, 이는 A주의 투자 테마로 부상할 가능성이 크다.

셋째, 당국의 정책 방향이 거시경제 신구 성장동력의 전환을 이끌고, 전통 산업의 통합과 새로운 생산력 발전이 모두 가속화될 것으로 예상된다.  

넷째, 미국의 추가 관세 정책에 따른 미중 관세전쟁 리스크의 재점화, 미중 기술경쟁 등이 새로운 단계에 진입하면서 중국의 기술적 자립, 무역 마찰, 중국기업의 해외 진출 확대 등 키워드의 상승모멘텀이 더욱 확대될 전망이다.

◆ 2025년 A주 핵심 투자방향 될 '10대 테마'

1. AI+

인공지능(AI)은 중국은 물론 전세계가 주목할 2025년 최대 인기 투자키워드다.

최근 중국 AI 스타트업 딥시크(DeepSeek∙深度求索∙선두추숴)의 등장으로 중국 AI 기술의 고속발전이 다시금 주목 받고 있는 가운데, 새로운 기술의 등장과 AI와 기타 산업의 융합을 지칭하는 'AI+' 산업체인의 확장세가 트렌드를 주도할 전망이다.

2024년에는 대모형(大模型)의 추론 능력이 지속적으로 강화되고 응용 시나리오가 계속 확장됐다. 2025년에는 AI 능력의 지속적인 향상에 따라 AI 생태계의 다양성이 더욱 확대되고, AI 영역으로의 진입이 빅테크(대형 IT기업)의 필수 경쟁력이 될 것으로 예상된다.  

* 용어설명

대모형(大模型) : 수많은 파라미터를 보유한 인공 신경망 시스템으로, 대형언어모델(LLM, Large Language Model, 방대한 양의 인간 언어를 이해하고 생성할 수 있도록 훈련된 AI 모델)과 유사하다. 다만, 대모형은 언어뿐 아니라 이미지 식별, 음성 처리 등 좀 더 광범위한 응용영역에서 활용된다는 점에서 차별화된다.

모델 성능의 지속적인 향상과 응용 시나리오의 확대에 따라 AI 산업은 응용 단계에서 더욱 빠르게 발전할 것으로 예상된다.

▶ 주목할 3대 세부 영역

①국산 기술 기반, 연산 인프라 구축의 폭발적 성장기 도래 : 연산 칩, 고속통신망 구축을 위한 구리 케이블 연결, 자동식별데이터캡처(AIDC) 등 분야 ②AI+ 응용 시나리오의 지속 확대 : AI+ 관련 사무용 소프트웨어, AI+ 산업 및 데이터 서비스 등 분야 ③엣지AI(온 디바이스 AI) 분야에서 확대될 AI 보급률 : AI 스마트폰, 지능형 사물인터넷(AIoT) 연관 산업체인, BCI(뇌-컴퓨터 인터페이스)

2. 스마트 교통

AI혁명과 신에너지 혁명의 결합체로 볼 수 있는 스마트 교통은 기술이 더욱 성숙해지며 운송수단과 인프라가 동시에 발전할 전망이다.

신에너지 전동화는 자동차에서 항공우주 등 더 많은 운송수단으로 확장되고 있다. 스마트 자율주행, 전기수직이착륙비행기(eVTOL)로 대변되는 저공경제(低空經濟, 유인주행 또는 무인자율주행 항공기의 저공 비행을 견인차로 하여 연계 산업의 발전을 이끌어내는 경제) 등의 테마 키워드가 대표적이다.

스마트 교통의 발전과 함께 '신형 인프라'의 구축이 필요해지면서 위성 인터넷, 베이더우(北鬥·BDS, 중국이 자체 연구개발한 위성항법시스템), 차량-도로-클라우드 산업도 빠르게 성장할 것으로 기대된다. 

▶ 주목할 3대 세부 영역

①스마트 드라이빙, NOA(자율주행보조시스템, Navigate On Autopilot) 보급 가속화, 관련 OEM(주문자 생산 방식), 도메인 컨트롤러와 칩, 라이다, 스마트 섀시 ②저공경제, 정책효과 하의 인프라 구축 가속화, 완제품 산업체인, 인프라 설비 및 운영 단계 ③우주산업 상업화 가속, 폭발적으로 증가할 위성 발사, 관련 위성 제조, 상업용 로켓, 지상 장비, 운영 서비스

3. 휴머노이드 로봇

2025년 휴머노이드 로봇 산업은 여전히 대형 기업들이 발전을 견인하는 가운데 기술 혁신, 제품 다양화, 산업체인 협력, 지속적인 지원책 마련 등이 시너지 효과를 내며 새로운 전환점을 맞이할 것으로 예상된다.

미국 테슬라, 미국 로봇 스타트업 피규어(Figure), 노르웨이 로봇 스타트업 1X테크놀로지, 중국 휴머노이드 로봇 제조사 유비텍(優必選∙UBTECH 9880.HK)과 케플러(開普勒∙KEPLER), 애지봇(智元∙AgiBot), 유니트리(宇樹∙UNITREE) 등 로봇 제조사들의 제품 출시 사이클과 함께 챗GPT 개발업체 오픈AI(OPEN AI), 캐나다에 본사를 둔 휴머노이드 로봇 개발업체 생추어리 AI(Sanctuary AI), 미국 AI 반도체 제조사 엔비디아(NVIDIA)의 모델 업그레이드 사이클 또한 가속화되면서, 2025년에는 휴머노이드 로봇이 데모 단계에서 대량생산으로 전환되는 산업의 변곡점을 맞이할 전망이다.

▶ 주목할 3대 세부 영역

①기술력과 상용화에서 경쟁력을 지닌 완제품 제조사들 ②산업 내 높은 참여도와 영향력을 보유한 종합 제조사들 ③산업체인 연계성이 높은 업스트림 부품 제조사들(전자제어, 기계, 센서 등 분야 포함)

4. 미코노미(Meconomy)

나를 위한 소비를 의미하는 미코노미(悅己經濟, 미<Me>+이코노미<Economy>)가 새로운 투자키워드로 부상할 전망이다.

중국 당국의 소비진작 정책에 의해 내수가 회복세를 이어가겠으나, 소비의 내생적 성장 동력이 부족한 거시적 환경 속에서 '가성비'와 '감정적 즐거움'의 결합이 소비시장의 중요한 트렌드로 자리잡을 전망이다.

▶ 주목할 3대 세부 영역

①Z세대 감정 소비를 겨냥한 '굿즈 경제' ②뷰티 경제에 따른 수혜가 기대되는 화장품 산업 ③체험 경제와 입국 정책 개선에 따른 수혜가 기대되는 관광 산업

* 용어설명

'굿즈(Goods)경제'란 ACG(애니메이션∙만화∙게임) 등 IP 제품과 관련한 서브컬처 콘텐츠에서 파생된 경제형태를 의미하는 것으로, 주로 Z세대의 젊은 소비자층이 팬덤을 형성해 굿즈경제를 주도하고 있다. 소비자들의 충성도가 높아 좋아하는 제품을 오랜 기간 선호하며, 소비를 아끼지 않는다는 점에서 장기적인 생명력을 기대할 수 있는 산업으로 평가된다.

<2025년 A주 관통할 '테마 장세'② '10대 테마' 가이드라인>으로 이어짐.

 

pxx17@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
[변상문의 화랑담배] 일제 항복 "다가올 일 걱정됐다" 변상문의 '화랑담배'는 6·25전쟁 이야기이다. 6·25전쟁 때 희생된 모든 분에게 감사드리고, 그 위대한 희생을 기리기 위해 제목을 '화랑담배'로 정했다. 1945년 8월 10일은 광복군의 국내 진공 작전 개시 날이었다. 그런데 뜻밖의 일이 벌어졌다. 그날 오후 임시정부 주석 김구가 서안성(西安城) 성장 축소주(祝紹周) 집에서 수박을 먹으며 담화하고 있을 때 홀연 전화벨이 울렸다. 축소주가 놀란 표정으로 자리에서 일어나며 "중경에서 무슨 소식이 있는 듯하다"라며 전화가 설치된 곳으로 급히 들어갔다. 그리고는 나와서 하는 말이 "왜적이 항복한답니다"라는 것이었다. 1945년 9월 2일 시게미쓰 마모루 일본 외무상이 미국 항모 미주리호에서 항복 문서에 서명하는 모습. [사진= 위키디피아] 김구는 백범일지에서 "이 소식은 내게 희소식이라기보다는 하늘이 무너지고 땅이 꺼지는 일이었다. 수년 동안 애를 써서 참전을 준비한 것이 모두 허사로 돌아가고 말았다. 서안훈련소와 부양훈련소에서 훈련받은 우리 청년들을 조직적 계획적으로 각종 비밀무기와 전기(電器)를 휴대시켜, 산동반도에서 미국 잠수함에 태워 본국으로 침입하게 하여 국내 요소에서 각종 공작을 개시하여 인심을 선동하게 하고, 전신으로 통지하여 무리를 비행기로 운반하여 사용할 것을 미국 육군성과 긴밀히 합작하였다. 그런데 그러한 계획을 한번 실시해 보지도 못하고 왜적이 항복하였으니, 지금까지 들인 정성이 아깝고 다가올 일이 걱정되었다. 우리가 이번 전쟁에서 한 일이 없기 때문에 장래에 국제간에 발언권이 박약할 것이다"라고 당시 기분을 말했다. 국내 진공 작전에 투입되기 직전 이 소식을 접한 광복군 분위기도 침울했다. 작전을 총지휘하고 있던 이범석 장군은 미 OSS 부새 사젠트 소령에게 사실 여부를 묻고 또 물으며 굳은 표정을 지었다. 미군들은 샴페인을 터뜨리며 서로 껴안고 법석을 떨었다. 그야말로 광적인 장면이었다. 하지만 광복군들은 서로 손을 잡고 울음을 터뜨렸다. 누가 선창했는 지는 알 수 없으나, 애국가를 부르기 시작했다. 일본의 항복 경위는 아래와 같다. 1945년 5월 궤멸 상태에 빠진 독일이 항복한 뒤로는 일본만이 절망적인 전쟁을 계속하고 있었다. 이 어간에 미국, 영국, 중국 수뇌들이 1943년 11월 카이로 회담을 한 후, 카이로 선언을 채택했다. 주요 내용은 ①일본이 탈취한 영토를 원래대로 회복하고, 일본을 그 영토 밖으로 추방한다. ②한국은 적절한 절차(in due course)를 거처 자유롭고 독립된 국가로 건설한다. 등이다. 1945년 2월 미국, 영국, 소련의 정상들이 크림반도의 얄타에서 회합하여 각각 일본과 독일에 대한 전략과 전후 처리안을 결정하였다. 1945년 7월 미국, 영국, 중국 수뇌들이 포츠담에서 일본 측에게 무조건 항복을 권고하며 공동 선언문을 발표하였다. 소련도 뒤에 이 공동 선언에 가입하였다. 그러나 일본은 포츠담 선언을 묵살하고 계속 초토전술을 떠들었다. 이에 미군은 1945년 8월 6일에 인류사상 최초의 원자폭탄을 히로시마에, 8월 9일 나가사키에 투하했다. 나가사키 투하 하루 전날인 8월 8일에는 소련이 일본에 선전을 포고하고 만주로 진격하기 시작했다. 그러자 일본은 히로히토 일왕 어전회의에서 포츠담 선언 수락을 결정하고, 1945년 8월 10일 스위스 정부를 통하여 연합국 측에 그 내용을 통지한 것이다. / 변상문 국방국악문화진흥회 이사장 2025-09-15 08:00
사진
'포스트 이시바' 누구?...고이즈미·다카이치 선두 [서울=뉴스핌] 오영상 기자 = 이시바 시게루 일본 총리가 자민당 총재직 사임을 공식화하면서, 일본 정국의 관심은 차기 자민당 총재 선거로 쏠리고 있다. 집권당 총재가 곧 총리직을 맡는 일본 정치 구조상 이번 총재 선거는 사실상 다음 총리를 뽑는 절차다. 자민당은 조만간 새로운 총재 선거 일정을 확정할 예정이다. 이번 선거에서는 지난 2024년 9월 총재 선거에서 이시바 총리와 경합했던 주요 인사들이 다시 출마할 가능성이 높다. 고이즈미 신지로 농림수산상, 다카이치 사나에 전 경제안보담당상, 하야시 요시마사 관방장관, 모테기 도시미쓰 전 간사장, 고바야시 다카유키 전 경제안보담당상 등이 후보군으로 거론된다. 정국 운영이 소수 여당이라는 제약 속에서 이루어지는 만큼, 차기 총재가 야당과 어떻게 연대할지, 어떤 연립 구도를 짤지가 최대 쟁점으로 꼽힌다. '포스트 이시바' 후보로 꼽히고 있는 고이즈미 신지로 일본 농림수산상 [사진=로이터 뉴스핌] ◆ 고이즈미·다카이치 선두권 현재 여론조사에서는 고이즈미 농림수산상과 다카이치 전 경제안보상이 선두권을 형성하고 있다. 니혼게이자이신문 지난달 29~31일 실시한 여론조사에 따르면 차기 총리에 적합한 인물로 다카이치가 23%, 고이즈미가 22%를 기록했다. 나란히 1, 2위다. 자민당 지지층으로 한정하면 고이즈미가 32%로, 다카이치(17%)를 크게 앞서는 것으로 나타났다. 다카이치는 2024년 총재 선거에서 1차 투표에서 1위를 차지했으나 결선에서 이시바에게 역전패했다. 고이즈미 역시 의원 표에서 선두에 올랐지만 당원 표에서 밀리며 결선에 오르지 못했다. 두 사람 모두 당내 기반과 대중적 인지도를 겸비해 차기 선거에서도 가장 주목받는 주자들이다. 고이즈미 농림수산상은 1981년생(44세)으로 고이즈미 준이치로 전 총리의 차남이다. 2009년 중의원 첫 당선 이후 줄곧 '포스트 아베', '차세대 리더'로 주목받았다. 환경상, 농림수산상을 거쳤으며 개혁 성향과 젊은 이미지로 지지층을 넓혔다. 2024년 총선에서 당 선거대책위원장을 맡았으나 참패 책임을 지고 물러났다. 이후 농림수산상으로 복귀해 쌀 유통 개혁 등 농정 개혁에 매진했다. 대중적 인지도와 '고이즈미 브랜드'라는 정치 자산이 최대 강점으로 꼽힌다. 다카이치 전 경제안보상은 1961년생(64세)으로 보수 강경파로 분류되는 여성 정치인이다. 2021년 총재 선거에 첫 도전해 아베 신조 전 총리의 전폭적 지원을 받으며 3위를 기록했다. 2024년 총재 선거 1차 투표에서 최다 득표(의원 72표, 당원 109표)를 얻었으나 결선에서 이시바 총리에게 역전 당했다. 유일한 여성 후보로서 '보수의 아이콘' 이미지를 갖고 있으며, 아베 전 총리와 가까웠던 의원 그룹이 주된 지지 기반이다. 이시바 정권에서 당직 제안을 거절하며 독자 노선을 유지해 왔다. '포스트 이시바' 후보로 꼽히는 다카이치 사나에 전 일본 경제안보담당상 [사진=로이터 뉴스핌] ◆ 하야시·모테기 등 잠룡도 주목 고이즈미와 다카이치 두 선두 주자 외에 잠룡들의 행보도 주목된다. 하야시 요시마사 관방장관은 옛 기시다파 일부의 지지를 받고 있으며, 이시바 정권의 2인자로서 존재감을 키워왔다. 모테기 도시미쓰 전 간사장은 당내 경험과 풍부한 인맥을 강점으로 삼고, 아소 다로 전 부총리와 교류를 통해 지지 기반을 다지고 있다. 고바야시 다카유키 전 경제안보담당상은 5선 의원으로, 동기 의원들과 옛 니카이파의 지원을 받으며 출마 가능성을 열어두고 있다. ◆ 총재 선거 이후에도 정국 '안갯속' 자민당 총재 선거는 국회의원 표와 당원·당우 표를 합산하는 방식이 원칙이지만, 긴급 시에는 국회의원과 지방 지부 대표만 투표하는 '양원 의원 총회' 방식으로 대체될 수 있다. 이 경우 의원 표의 비중이 커져 파벌 역학이 중요해진다. 차기 총재가 선출되더라도 곧바로 정권 안정으로 이어진다는 보장은 없다. 일본 헌법상 총리는 국회에서 지명되는데, 자민·공명 양당은 현재 중의원과 참의원 모두에서 과반을 잃은 상태다. 따라서 야당이 단일 후보를 세워 결집할 경우, 자민당 총재가 총리로 지명되지 못할 가능성도 배제할 수 없다. 자민당 총재가 총리에 오르더라도, 예산안·세제 개혁 법안 등 국정 운영은 야당 협조 없이는 불가능하다. 이런 이유로 차기 총재는 곧바로 '연립 확대'나 '정책 연대'를 추진할 수밖에 없고, 총재 선거 과정에서도 어떤 야당과 손을 잡을지가 핵심 화두가 된다. 결국 이번 자민당 총재 선거는 단순히 차기 지도자를 뽑는 절차를 넘어, 일본 정치가 다당제 속에서 어떤 연립 구도를 구축할지 시험대가 되는 분기점으로 평가된다. goldendog@newspim.com 2025-09-08 09:26
기사 번역
결과물 출력을 준비하고 있어요.
기사제목
기사가 번역된 내용입니다.
종목 추적기

S&P 500 기업 중 기사 내용이 영향을 줄 종목 추적

결과물 출력을 준비하고 있어요.

긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
이 내용에 포함된 데이터와 의견은 뉴스핌 AI가 분석한 결과입니다. 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 충분한 조사와 전문가 상담을 권장합니다.
안다쇼핑
Top으로 이동