[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 08일 CJ ENM(035760)에 대해 '아픈 손가락'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 54.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ CJ ENM 리포트 주요내용
DB금융투자에서 CJ ENM(035760)에 대해 '3Q24 음악 부진과 커머스 계절성으로 예상치를 하회. 느리지만 이익 성장은 지속. TP 9만원, 투자의견 BUY 유지: 실적 발표 이후 주가가 대폭 하락. ① 티빙 흑자 기대감 반납, ② F/S 적자 확대, ③ 대규모 영업외비용 반영 때문일 것. 라이브시티 관련 손상처리(약 3,200억원)는 3Q에 모두 반영돼 리스크 해소. 무엇보다 최근 주가 하락으로 동사 시총과 자회사 드래곤 시총이 1.2조원대로 유사해짐. 지분 가치만 봐도 추가적인 주가 하락은 제한적일 것. 25년 실적 전망치는 음악과 커머스 부문만 소폭 하향 조정, 미디어/영화의 이익 개선 전망은 유지. 방송 업황 턴어라운드와 티빙 트래픽을 체크해가며 장기적으로 볼 필요.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '3Q24 매출액은 11,246억원(+1.2%yoy), 영업이익 158억원(+113.5%yoy)으로 컨센서스(OP 468억원)를 하회. 티빙이 영업적자 71억원을 기록 하며 적자 규모 대폭 축소(전년동기 -312억원, 전분기 -117억원), 기존 가입자 요금제 인상, KBO 트래픽 확대되며 티빙 매출 +38%yoy 증가. 흑자전환 하지 못한 이유는 우씨왕후 상각비가 컸을 것으로 추정(8,9월 100억원 이상).'라고 밝혔다.
◆ CJ ENM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 90,000원 -> 90,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 상승
DB금융투자 신은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2024년 10월 16일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 90,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 09일 85,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 02월 08일 최고 목표가인 107,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 90,000원을 제시하였다.
◆ CJ ENM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 102,750원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 102,750원 대비 -12.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 80,000원 보다는 12.5% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 CJ ENM의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 102,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 105,056원 대비 -2.2% 하락하였다. 이를 통해 CJ ENM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ CJ ENM 리포트 주요내용
DB금융투자에서 CJ ENM(035760)에 대해 '3Q24 음악 부진과 커머스 계절성으로 예상치를 하회. 느리지만 이익 성장은 지속. TP 9만원, 투자의견 BUY 유지: 실적 발표 이후 주가가 대폭 하락. ① 티빙 흑자 기대감 반납, ② F/S 적자 확대, ③ 대규모 영업외비용 반영 때문일 것. 라이브시티 관련 손상처리(약 3,200억원)는 3Q에 모두 반영돼 리스크 해소. 무엇보다 최근 주가 하락으로 동사 시총과 자회사 드래곤 시총이 1.2조원대로 유사해짐. 지분 가치만 봐도 추가적인 주가 하락은 제한적일 것. 25년 실적 전망치는 음악과 커머스 부문만 소폭 하향 조정, 미디어/영화의 이익 개선 전망은 유지. 방송 업황 턴어라운드와 티빙 트래픽을 체크해가며 장기적으로 볼 필요.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '3Q24 매출액은 11,246억원(+1.2%yoy), 영업이익 158억원(+113.5%yoy)으로 컨센서스(OP 468억원)를 하회. 티빙이 영업적자 71억원을 기록 하며 적자 규모 대폭 축소(전년동기 -312억원, 전분기 -117억원), 기존 가입자 요금제 인상, KBO 트래픽 확대되며 티빙 매출 +38%yoy 증가. 흑자전환 하지 못한 이유는 우씨왕후 상각비가 컸을 것으로 추정(8,9월 100억원 이상).'라고 밝혔다.
◆ CJ ENM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 90,000원 -> 90,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 상승
DB금융투자 신은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2024년 10월 16일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 90,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 09일 85,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 02월 08일 최고 목표가인 107,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 90,000원을 제시하였다.
◆ CJ ENM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 102,750원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 102,750원 대비 -12.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 80,000원 보다는 12.5% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 CJ ENM의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 102,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 105,056원 대비 -2.2% 하락하였다. 이를 통해 CJ ENM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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