[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유진투자증권에서 10일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '실적, 주가 모두 1분기가 바닥'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 500,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 19.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG에너지솔루션 리포트 주요내용
유진투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '11월 배터리 가격은 144달러/kWh이며, 1Q24에 130달러/kWh로 추가 하락 전망. 3Q23 발생한 재고 변동 규모는 3,500억원이며 당시 배터리 가격은 19달러/kWh 하락. 이를 반영 시, 1Q24 실적은 적자 전환 가능성도 존재한다고 판단. 동사는 1/26 컨퍼런스 콜을 예정 중이며, 올해 판매량, 매출액 성장률 가이던스를 제시할 전망. 최근 가동률 하락, 배터리 가격 급락을 반영하면 2024년 매출액은 35조원(+4%yoy), 영업이익 1.5조원(-29%)으로 전망. 실적 부진과 가이던스 하향 조정 가능성을 고려할 때, 주가는 35~50만원의 박스권 흐름을 보일 것이라 판단'라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 '4Q23 잠정 실적 기준, 매출액 8조원(-3%qoq, -6%yoy), 영업이익 3,382억원(-54%qoq, +43%yoy) 발표. AMPC(생산세액공제, IRA Section 45X) 2,501억원을 제외한 영업이익은 881억원으로 수익성 악화 지속(영업이익률 1.1%). IT, T사向 전기차 원통형 전지 수요 감소로 소형전지 실적 부진, VW 등 유럽 OEM向 출하량 감소, 가동률 하락으로 중대형 파우치 전지 비용 부담 증가(변동비 마진 -26%qoq)'라고 밝혔다.
◆ LG에너지솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 500,000원 -> 500,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 황성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 500,000원은 2023년 11월 21일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 500,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 10일 520,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 04월 10일 최고 목표가인 732,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 500,000원을 제시하였다.
◆ LG에너지솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 603,905원, 유진투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 500,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 603,905원 대비 -17.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 485,000원 보다는 3.1% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 LG에너지솔루션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 603,905원은 직전 6개월 평균 목표가였던 758,048원 대비 -20.3% 하락하였다. 이를 통해 LG에너지솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG에너지솔루션 리포트 주요내용
유진투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '11월 배터리 가격은 144달러/kWh이며, 1Q24에 130달러/kWh로 추가 하락 전망. 3Q23 발생한 재고 변동 규모는 3,500억원이며 당시 배터리 가격은 19달러/kWh 하락. 이를 반영 시, 1Q24 실적은 적자 전환 가능성도 존재한다고 판단. 동사는 1/26 컨퍼런스 콜을 예정 중이며, 올해 판매량, 매출액 성장률 가이던스를 제시할 전망. 최근 가동률 하락, 배터리 가격 급락을 반영하면 2024년 매출액은 35조원(+4%yoy), 영업이익 1.5조원(-29%)으로 전망. 실적 부진과 가이던스 하향 조정 가능성을 고려할 때, 주가는 35~50만원의 박스권 흐름을 보일 것이라 판단'라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 '4Q23 잠정 실적 기준, 매출액 8조원(-3%qoq, -6%yoy), 영업이익 3,382억원(-54%qoq, +43%yoy) 발표. AMPC(생산세액공제, IRA Section 45X) 2,501억원을 제외한 영업이익은 881억원으로 수익성 악화 지속(영업이익률 1.1%). IT, T사向 전기차 원통형 전지 수요 감소로 소형전지 실적 부진, VW 등 유럽 OEM向 출하량 감소, 가동률 하락으로 중대형 파우치 전지 비용 부담 증가(변동비 마진 -26%qoq)'라고 밝혔다.
◆ LG에너지솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 500,000원 -> 500,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 황성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 500,000원은 2023년 11월 21일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 500,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 10일 520,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 04월 10일 최고 목표가인 732,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 500,000원을 제시하였다.
◆ LG에너지솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 603,905원, 유진투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 500,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 603,905원 대비 -17.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 485,000원 보다는 3.1% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 LG에너지솔루션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 603,905원은 직전 6개월 평균 목표가였던 758,048원 대비 -20.3% 하락하였다. 이를 통해 LG에너지솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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