[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 23일 효성티앤씨(298020)에 대해 '글로벌 No.1의 경쟁력과 인도의 성장성'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 550,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 효성티앤씨 리포트 주요내용
하나증권에서 효성티앤씨(298020)에 대해 '효성티앤씨의 스판덱스(CREORA)는 전 세계 점유율 30%로 No.1의 자리를 10년 이상 유지하고 있음. 효성티앤씨가 여타 중국 경쟁업체와의 차별화되는 포인트는 중국 이외 지역에서의 압도적 점유율. 베트남, 터키/브라질, 인도 내 점유율은 각각 80%, 65%, 60%에 달함. 특히, 인도는 전 세계 섬유시장의 중요한 수출국이며, 내수 수요도 폭발적으로 늘어날 가능성이 높음. 효성티앤씨 전체 Capa 중 인도의 비중은 10%로 아직은 크지 않으나, 향후 수요 성장에 따라 추가적인 성장 동력으로 작용할 수 있음'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '2023년 영업이익은 4,337억원으로 YoY +250% 늘어날 전망. 이는 리오프닝에 따른 중국/인도 중심의 수요회복에 더해 해당 국가에서의 증설분까지 반영되며 가격/물량 상승 효과가 동시에 발생하기 때문. 실제, 중국 닝샤 3.6만톤 설비의 가동률은 2월 초 80%수준까지 상승한 이후 최근에는 90% 이상에서 가동 중. 인도 1.5만톤 증설 설비는 현재 가동률 50%대로 추가적인 가동률 상향이 예상. 중국 석탄 생산량 확대에 따른 원재료 BDO 안정화도 기대. 중국의 BDO Capa는약 270만톤으로 전 세계의 대부분을 차지하며, 이는 석탄 기반 아세틸렌을 기초로 생산되기 때문. BDO증설이 중국 내 최소 9% 이상 예정(3월 내몽골 Dongjing 14만톤, 4월 Xinjiang 10만톤)된 점도 원료가 안정화 측면에서 긍정적'라고 밝혔다.
◆ 효성티앤씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 550,000원 -> 550,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 윤재성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 550,000원은 2023년 05월 02일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 550,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 09일 440,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 550,000원을 제시하였다.
◆ 효성티앤씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 565,000원, 하나증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 550,000원은 23년 05월 02일 발표한 신한투자증권의 550,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 565,000원 대비 -2.7% 낮은 수준으로 효성티앤씨의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 565,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 475,500원 대비 18.8% 상승하였다. 이를 통해 효성티앤씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 효성티앤씨 리포트 주요내용
하나증권에서 효성티앤씨(298020)에 대해 '효성티앤씨의 스판덱스(CREORA)는 전 세계 점유율 30%로 No.1의 자리를 10년 이상 유지하고 있음. 효성티앤씨가 여타 중국 경쟁업체와의 차별화되는 포인트는 중국 이외 지역에서의 압도적 점유율. 베트남, 터키/브라질, 인도 내 점유율은 각각 80%, 65%, 60%에 달함. 특히, 인도는 전 세계 섬유시장의 중요한 수출국이며, 내수 수요도 폭발적으로 늘어날 가능성이 높음. 효성티앤씨 전체 Capa 중 인도의 비중은 10%로 아직은 크지 않으나, 향후 수요 성장에 따라 추가적인 성장 동력으로 작용할 수 있음'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '2023년 영업이익은 4,337억원으로 YoY +250% 늘어날 전망. 이는 리오프닝에 따른 중국/인도 중심의 수요회복에 더해 해당 국가에서의 증설분까지 반영되며 가격/물량 상승 효과가 동시에 발생하기 때문. 실제, 중국 닝샤 3.6만톤 설비의 가동률은 2월 초 80%수준까지 상승한 이후 최근에는 90% 이상에서 가동 중. 인도 1.5만톤 증설 설비는 현재 가동률 50%대로 추가적인 가동률 상향이 예상. 중국 석탄 생산량 확대에 따른 원재료 BDO 안정화도 기대. 중국의 BDO Capa는약 270만톤으로 전 세계의 대부분을 차지하며, 이는 석탄 기반 아세틸렌을 기초로 생산되기 때문. BDO증설이 중국 내 최소 9% 이상 예정(3월 내몽골 Dongjing 14만톤, 4월 Xinjiang 10만톤)된 점도 원료가 안정화 측면에서 긍정적'라고 밝혔다.
◆ 효성티앤씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 550,000원 -> 550,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 윤재성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 550,000원은 2023년 05월 02일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 550,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 09일 440,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 550,000원을 제시하였다.
◆ 효성티앤씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 565,000원, 하나증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 550,000원은 23년 05월 02일 발표한 신한투자증권의 550,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 565,000원 대비 -2.7% 낮은 수준으로 효성티앤씨의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 565,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 475,500원 대비 18.8% 상승하였다. 이를 통해 효성티앤씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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