[뉴스핌=김연순 기자] 키움증권은 1일 현대위아와 관련해 "하반기 이후에는 증설에 따른 본격적인 성장 모멘텀을 확인할 수 있을 것으로 판단된다"며 투자의견 매수와 목표주가 21만원을 유지했다.

최원경 애널리스트는 이날 보고서를 통해 "1분기 실적은 합병 효과에도 불구하고 완성차의 출하 부진 및 기계사업부의 지속적인 부진으로 시장 기대치를 다소 하회할 것으로 예상된다"고 전망했다.

최 애널리스트는 현대위아의 1분기 매출액과 영업이익은 각각 1조9512억원과 1281억원으로 시장 기대치인 2조
465억원과 1403억원을 다소 하회할 것으로 예상했다.

다만 그는 "현대위아의 증설 및 완성차의 증설로 인한 성장 모멘텀은 하반기 이후 확인이 가능할 것으로 예상된다"며 "중국엔진법인의 20만대 증설은 올해 5~6월쯤 완공이 예상되고, 서산 오토밸리 KAPA 터보엔진은 내년 1월부터 10만대 규모로 양산이 시작될 것으로 예상된다"고 밝혔다.

최 애널리스트는 이어 "4륜 변속기 15만대 추가 증설 양산도 올해 5~6월쯤부터 시작될 것으로 예상된다"며 "지분법으로 반영되는 터보차져 공장도 25만대 규모로 하반기부터 양산이 본격화될 전망"이라고 설명했다.

그는 "올해 상반기까지는 완성차의 출하부진 및 실적부진의 여파로 합병효과 이외의 성장 모멘텀을 찾기는 어려울 것으로 예상되지만, 현대차 그룹의 터보엔진 Maker로서의 위상 강화, 멕시코 진출 및 현대차 그룹의 중국 공장 증설에 따른 수혜 등 향후 5년 이상의 긴 그림을 볼 때 동사에 대한 투자가 유망함은 의심의 여지가 없다고 생각된다"고 덧붙였다.


[뉴스핌 Newspim] 김연순 기자 (y2kid@newspim.com)