[뉴스핌=고종민 기자] 한화증권은 16일 네패스에 대해 이유있는 주가 프리미엄을 받고 있다며 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 '2만800원'에서 '2만5000원'으로 상향 조정한다고 밝혔다.
안성호 한화증권 연구위원은 "단순 투자지표상으로 네패스는 싼 주식이 아니다"며 "다만 주가 프리미엄을 받을 자격이 충분한 것"이라고 했다.
이어 "2014년까지 삼성전자 AP 라인증설이 확정돼 있어 2014년 실적전망을 앞당겨 반영할 수 있는 조건을 갖췄다"며 "특히 3분기의 갤럭시S3 판매호조와 iPhon5 출시를 앞둔 현 시점은 단기적인 투자모멘텀 측면에서도 비중확대의 적기"라고 덧붙였다.
한화증권에 따르면 네패스의 2분기 매출액과 영업이익은 전분기 대비 각각 16%, 25% 늘어난 681억원, 101억원으로 전망한다. 2분기 실적 호조는 ▲삼성전자 모바일 애플리케이션 프로세서(AP) 성장으로 12인치 비메모리 후공정(WLP) 라인 증설 효과(본사 월평균 9000장에서 1만4000장) ▲고객다변화에 따른 LCD드라이버IC 범핑(LDI bumping) 물량증가와 평균판매단가(ASP) 상승 ▲해외 신규고객 확보로 8인치 WLP 가동률 증가(70% 이상) 등 주요 사업 부문 실적 개선세를 바탕으로 한다.
안 연구위원은 "3분기에도 매출액과 영업이익 각각 전분기 대비 12%, 12% 늘어난 760억원, 120억원을 예상한다"며 "전반적인 LCD 시황부진에도 불구하고 고객다변화에 따른 LCD bumping 호조세가 계속되고 있으며 애플 iPhone5, 삼성전자 갤럭시S3 등 AP 물량증가에 맞춰 12” WLP 증설도 추가적으로 진행될 예정"이라고 했다.
아울러 "네패스 본사의 12” WLP 생산 Capa.는 1분기 9000장에서 4분기 말에 2만5000장까지 확대될 예정"이라고 덧붙였다.
▶ "왕의 귀환" 주식 최고의 별들이 한자리에 -독새,길상,유창범,윤종민...
▶ 글로벌 투자시대의 프리미엄 마켓정보 “뉴스핌 골드 클럽”
[뉴스핌 Newspim] 고종민 기자 (kjm@newspim.com)
