[뉴스핌=김양섭 기자] 동부증권은 7일 완리에 대해 "올해 신제품에서만 1304억원의 추가 매출을 발생시킬 것으로 추정된다"고 분석했다
<리포트 주요 내용>(손만승 애널리스트)
News
4Q11 테라코타패널 매출 시작 : 완리의 4Q11 실적은 매출액 374억원(+38.7% YoY), 당기
순이익 57억원(+29.2% YoY)를 기록하였다. 신규제품인 테라코타패널 매출이 처음으로 73
억원 발생하며 매출증가에 기여했다. 아직까지 생산 초기의 낮은 가동률과 감가상각비 증가
로 매출액 증가율 대비 순이익 증가율은 다소 낮았다. 11년 실적은 매출액 1,780억원
(+27.5% YoY), 당기순이익 344억원(+12.6% YoY)를 기록했다.
Comment
12년 신제품 매출 본격화: 12년 1~2월 테라코타패널 매출은 이미 100억원을 넘어섰다.
지난 2개월이 비수기이며 생산초기라는 점을 감안하면 12년에는 900억원 이상의 매출이
기대된다. 2H12부터는 태양열 온수기에 사용되는 도자태양열타일과 바닥타일인 엔틱타일
판매도 시작될 예정이다. 동사는 12년에 신제품에서만 1,304억원의 추가 매출을 발생시킬
것으로 추정된다.
Action
높은 성장에도 12E P/E 4.6X 불과: 기존제품 매출은 11년과 비슷한 수준을 유지하겠지만
신제품 매출이 대폭 증가하며 12년 실적은 매출액 2,950억원(+65.7% YoY), 당기순이익
520억원(+51.3% YoY)을 기록할 것으로 추정된다. 12E P/E는 4.6X에 불과하며, 지금이 바
로 고속 성장하는 기업을 초기에 매수할 수 있는 매력적인 시점이라고 판단된다.
▶ 주식투자로 돈좀 벌고 계십니까?
▶ 글로벌 투자시대의 프리미엄 마켓정보 “뉴스핌 골드 클럽”
[뉴스핌 Newspim] 김양섭 기자 (ssup825@naver.com)
