[뉴스핌=노희준 기자] 동부증권은 1일 삼성SDI에 대해 "이제 실적이 터널에서 나오고 2차전지의 중요성이 더욱 커지고 있어 주가도 터널에서 나올 것"이라며 "최근 조정을 매수의 기회로 삼는 전략이 필요해 보인다"고 밝혔다. 투자의견 '매수'와 목표가 18만 5000원을 유지했다.
권성률 애널리스트는 보고서를 통해 "2차전지 영업이익률 회복이 기대돼 올해 영업이익은 2863억원으로 전년대비 41% 증가할 것"이라며 "LTE스마트폰, 울트라북 물량 증가에 따라 2차전지 실적이 견조할 것"이라고 말했다.
고객사의 재고조정 후 폴리머전지 물량이 빠르게 증가하면서 1분기에는 폴리머전지 비중이
좋았었던 지난해 3분기 이상으로 회복되고 전체 2차전지 물량도 10% 가량 증가할 것이라는 설명이다.
이어 "PDP 모듈이 감가상각 종료로 마진이 개선되는 게 특이점"이라며 "태양광부문은 박막형 태양전지에 집중하고 ESS와 연계된 사업모델로 2분기부터 태양전지 시황도 개선될 것으로 보여 태양광적자가 전년 대비 확대될 가능성은 적다"고 덧붙였다.
한편, 지난해 4분기 실적에 대해선, 이미 어느 정도 부진이 예고됐지만 실제 결과는 더 안 좋았던 실적이라고 평가했다. 삼성SDI는 지난해 4분기에 영업이익으로 111억원(-24.5%QoQ, -74.2%YoY)을 기록했다.
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[뉴스핌 Newspim] 노희준 기자 (gurazip@newspim.com)
