[뉴스핌=장순환 기자] 신영증권은 IHQ에 대해 자산가치 부각이 예상된다며 최근 급등에도 불구하고 주가강세는 당분간 지속될 것이라고 전망했다.
한승호 신영증권 연구원은 19일 "에스엠, 로엔등에 비해 밸류에이션 매력이 높다"며 "2011년 P/E(주가수익률)는 15.1배로 선도업체들 평균보다 40.7% 낮고, 2012년 P/E 역시 8.7배로 비교업체대비 27.8% 할인된 수준"이라고 분석했다.
또한 높은 자산가치도 부각될 전망이라며 보유 중인 CU의 지분가치는 607억 원으로 추산되는데 이는 현 시가총액의 77.6%에 달한다고 강조했다.
그는 이처럼 우량한 가치는 CU의 견실한 펀더멘털에서 비롯된다며 CU의 상반기 영업이익(102억 원)은 SBS그룹의 핵심회사인 케이블PP ‘SBS플러스(114억 원)’와 맞먹는 규모로 영업이익률도 32.9%로 비교회사(23.8%)를 크게 상회했다고 설명했다.
한 연구원은 "CU 지분매각 계획은 하반기에 가시화될 가능성이 높다는 점에서 시장의 관심이 증폭될 전망"이라며 "매력적인 밸류에이션과 높은 자산가치로 인해 최근 엔터테인먼트업종의 상승대열에 IHQ 역시 합류할 가능성이 높다"고 전했다.
한편 2분기 실적은 ‘조인성 효과’로 흑자 전환하면서 턴어라운드가 가시화되고 있다고 덧붙였다.
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[뉴스핌 Newspim] 장순환 기자 (circlejang@newspim.co.kr)
