[뉴스핌=문형민 기자]대우증권은 GKL의 목표주가를 기존 2만 1000원에서 2만 4000원으로 상향 조정했다. 투자의견은 매수 유지.
김창권 대우증권 애널리스트는 22일 "GKL은 올해 중국 VIP 고객 확보를 위한 정켓 비용(전문 모집인을 통한 간섭 마케팅)을 전년비 절반 가까이 감소시켰다"며 "정켓 비용 지출 억제로 인한 중국 VIP 고객 감소가 일본 VIP 고객 증가로 상쇄되고 있다"고 설명했다.
실제 GKL의 지난달 일본인 입장객수는 전년동기와 비교해 36% 증가했다. 또 중국 고객 중에서도 정켓을 통한 간접 모객 비중이 줄고, 영업력 강화를 통한 직접 모객 비중이 상승하고 있다.
김 애널리스트는 "일본 헌법기념일, 중국 노동절 등 공휴일이 겹친 골든 위크(4월 29일~5월 9일)의 입장객이 전년 같은 기간과 비교해 19.0% 증가한 가운데 Drop액(게임을 위해 칩으로 환전한 금액)이 0.5% 증가하고 홀드율(카지노 매출액/Drop액 비율)이 14.5%로 안정됐다"며 "골든 위크 카지노 매출액이 전년 대비 60.5%나 늘어났다"고 밝혔다.
13% 후반 홀드율이 유지되고 입장객수와 1인당 Drop액이 유지되면서 4월의 카지노 매출액은 작년 4월과 유사한 수준을 기록했다. 이어 5월에는 홀드율이 15%대 중반까지 개선되면서 카지노 매출액이 큰 폭으로 증가했다는 설명이다.
그는 "2분기 매출액과 영업이익은 전년과 비교해 각각 8.0%, 319.5% 증가할 것"이라며 "2분기 Drop액은 전년 동기와 비교해 7.9% 늘어나고, 홀드율은 2010년 4분기 이후 3개 분기 연속 14%대를 기록할 것"이라고 전망했다.
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[뉴스핌 Newspim] 문형민 기자 (hyung13@newspim.com)
