[뉴스핌=이동훈 기자] 키움증권은 2일 환인제약에 대해 성장잠재력이 충분하다고 평가하며, 투자의견 매수를 유지하고 목표주가는 기존 1만원에서 1만2000원으로 상향조정했다.

키움증권 김지현 수석연구위원은 "환인제약은 성장잠재력과 진입장벽이 높은 정신신경용약이 전체 매출액의 73.4%를 차지하고 있다"며 "한국산도스사와의 전략적 제휴 및 대형 정신신경계용약 특허 만료로 정신신경계용약의 신제품 출시 또한 활발하다"고 평가했다.

또 자체개발 알츠하이머성 치매치료제의 임상3상 완료로 내년부터 자체신약의 매출이 본격화될 것으로 예상했다.

올해 예상실적 기준 EV/EBITDA가 2.2배로 유니버스 업체 중 가장 낮고 처분 가능한 현금성 자산가치가 948억원(순현금 550억원, 일동제약주식가치 131억원, 자사주가치275억원)으로 시가총액의 74.7%에 달해 밸류에이션 매력도도 매우 높다고 분석했다.

아울러 올해 매출액은 전년대비 11.8% 늘어날 것으로 전망했다.

김 연구위원은 "주력인 렉사프로(우울증치료제), 쿠에타핀(정신불안증치료제), 리페리돈(정신불안증치료제) 등의 매출호조가 지속되는데다, 올해 GSK와 화이자의 항우울제인 '세로자트’와 '졸로프트' 등 대형신약의 퍼스트제네릭인 ‘파록세틴’, ‘설트랄린’을 포함해 총 3개의 정신과제제 제네릭과 5개의 여타 전문의약품 신제품을 출시할 것"이라고 설명했다.






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[뉴스핌 Newspim]이동훈 기자 (leedh@newspim.com)