[뉴스핌=배규민 기자] LIG투자증권은 23일 삼성테크원에 대해 실적개선이 지속되고 중장기적인 전망도 긍정적이라고 밝혔다. 이에 투자의견 매수를 유지하고, 목표주가를 14만 5000원으로 상향 조정했다.

김영준 애널리스트는 “SS 사업과 파워시스템을 중심으로 실적개선이 이어지는 가운데 3분기 영업이익은 819억원, 4분기 862억원으로 각각 전망한다”면서 “아울러 로봇, 에너지설비, 바이오 장비 등 신규 사업 성장성에 주목할 필요가 있다”고 분석했다.

다음은 리포트 내용.

◆ 투자의견 Buy, 목표주가 145,000원으로 상향

- SS 사업과 파워시스템을 중심으로 실적개선이 이어지는 가운데 신규사업 성장성 주목

- 현재 밸류에이션 프리미엄은 실적개선과 신규사업 진출을 통한 기업가치 상승으로 설명 가능

- 연말로 가며 수주모멘텀 구체화 예상되며 중, 장기적으로 성장과 관련된 큰 그림 그리기 지속 중


◆ 중,장기적으로 큰 그림 그리기, 신규사업 여전히 매력적

- 동사의 신규 사업인 로봇. 바이오 장비, 에너지 설비 등은 삼성그룹의 성성장 전략과 맞물려 있어 향후 성공적인 시장 진입 가능성 높은 것으로 판단

- 삼성 탈레스 지분 인수로 시큐리티 사업과 방산 사업에서의 시너지 기대, 삼성전자와 추가적인 사업양수도 가능성도 남아있는 것으로 판단

- 조선/해양용 에너지 설비에 이어 육상 에너지 설비 사업 진출. 에너지 설비사업 본격화 가능성 주목

◆ 3/4분기에 이어 4/4분기 실적개선 전망, 금년 일회성 비용 충격은 없을 듯

- 3/4분기 영업이익 819억원, 4/4분기 862억원 전망. 과거에 반복되던 4/4분기 실적급락은 금년 재연되지 않을 것으로 판단

- 하반기 실적개선과 2011년 실적에 대한 높은 예측 가능성과 신규사업 성장성은 긍정적인 요인