[뉴스핌=황의영 기자] 우리투자증권은 키움증권이 1분기(4~6월)에 이어 꾸준한 실적 개선세를 보일 것으로 분석했다.

이 증권사 채민경 애널리스트는 29일 “키움증권의 1분기 영업이익과 순이익은 각각 341억원, 319억원으로 시장 예상치를 넘어서는 양호한 실적”이라고 평가했다.

고객 예탁금 증가에 따른 이자수익 증가와 양호한 IB부문과 자기자본투자(PI) 수익, 일회성 이익 59억원(죽전 부동산 매각 이익)의 발생에서 기인됐다는 게 그의 설명이다.

또 금리상승으로 인한 이자수익 개선은 키움증권의 차별화 요인이라는 평가다.

채 애널리스트는 “타 증권사와는 달리 키움증권이 보유하고 있는 채권규모는 3111억원에 불과해 금리상승에 따른 우려가 제한적”이라며 “고객 예탁금은 꾸준히 증가하는 추세이고, 고객대출금은 전분기 대비 7% 증가한 6016억원으로 금리 상승에 따라 추가적인 이자수익 창출이 가능하다”고 분석했다.

이와 함께 향후 주식시장 상승세에 따라 개인 투자자들의 거래대금과 비중이 증가하고, 사업 다각화로 인한 수익성 증가 또한 지속될 것으로 내다봤다.

그는 FX마진 거래와 자산 운용사의 신규 설립, 인도네시아 동서증권 지분 인수 등을 수익 창출 전망 요인으로 꼽았다.

이에 따라 투자의견 ‘매수’와 목표주가 5만 5500원을 유지했다.