[뉴스핌=김동호 기자] 최현재 동양종금증권 애널리스트는 8일 심텍에 대해 "2/4분기 어닝서프라이즈를 달성할 것"이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 1만8000원을 유지했다.
최 애널리스트는 "DDR3 시장 확대에 따른 모듈 PCB 및 BOC의 ASP 상승으로 어닝서프라이즈가 기대된다"며 "올 2/4분기 매출액은 전분기보다 7.9% 증가한 1409억원, 영업이익은 15.0% 증가한 189억원을 달성할 것"이라고 예상했다.
그는 다만 "분기말 환율 급등으로 인해 키코(KIKO) 평가손실이 발생, 분기 순이익은 136억원의 적자가 예상된다"고 덧붙였다.
"현금흐름을 수반하지 않는 평가손실 확대보다는, DRAM 산업 호조와 서스티오 합병 등 영업이익 증가 요인에 주목해야 한다"고 최 애널리스트는 강조했다.
그는 이어 "자사주 매각대금 460억원을 재원으로 한 키코 조기상환 계획에는 변함이 없을 것"이라며 "환율이 1100원대 중반까지 하락시 최소 2억600만 달러(2010년 연말 기준 KIKO 미결제 잔액)의 조기 청산이 예상된다"고 설명했다.
최 애널리스트는 "DDR3 시장 확대에 따른 모듈 PCB 및 BOC의 ASP 상승으로 어닝서프라이즈가 기대된다"며 "올 2/4분기 매출액은 전분기보다 7.9% 증가한 1409억원, 영업이익은 15.0% 증가한 189억원을 달성할 것"이라고 예상했다.
그는 다만 "분기말 환율 급등으로 인해 키코(KIKO) 평가손실이 발생, 분기 순이익은 136억원의 적자가 예상된다"고 덧붙였다.
"현금흐름을 수반하지 않는 평가손실 확대보다는, DRAM 산업 호조와 서스티오 합병 등 영업이익 증가 요인에 주목해야 한다"고 최 애널리스트는 강조했다.
그는 이어 "자사주 매각대금 460억원을 재원으로 한 키코 조기상환 계획에는 변함이 없을 것"이라며 "환율이 1100원대 중반까지 하락시 최소 2억600만 달러(2010년 연말 기준 KIKO 미결제 잔액)의 조기 청산이 예상된다"고 설명했다.
