[뉴스핌=박정원 기자] IBK투자증권은 26일 동부화재가 가장 큰 리스크였던 계열사 지원우려가 수그러들었다며 투자의견 매수, 목표주가 4만5000원을 제시했다.
동부화재의 계열사 리스크는 그룹에 대한 직간접 지원 가능성, 금융자회사 실적에 따른 지분법 손실 여부등이다.
특히 동부화재는 사업비 관리가 탁월해 계열사 이슈만 마무리된다면 금융업종 최고수준의 수익성을 갖추고 있어 향후 전망이 더 밝은 것으로 조사됐다.
동부화재의 인건비율은 3.6%로 비교 대상 회사들 4.8%에 비해 1.25% 포인트 낮다. 또 언더라이팅 강화로 부실게약도 적다.
김진형 애널리스트는 "동부그룹의 재무구조는 최악의 상황을 지나고 있다"며 "동부하이텍은 차입금이 감소추세이고 동부한농 분할매각과 동부메탈 상장 등으로 재무구조가 가속화 될것"이라고 분석했다.
그는 또 "재무구조 개선 작업으로 동부화재에 대한 투자심리 개선 차원에서 긍적적"이며 "계열사 리스크가 감소함에 따라 향후 투자수익율 제고도 가능하다"고 덧 붙였다.
동부화재의 계열사 리스크는 그룹에 대한 직간접 지원 가능성, 금융자회사 실적에 따른 지분법 손실 여부등이다.
특히 동부화재는 사업비 관리가 탁월해 계열사 이슈만 마무리된다면 금융업종 최고수준의 수익성을 갖추고 있어 향후 전망이 더 밝은 것으로 조사됐다.
동부화재의 인건비율은 3.6%로 비교 대상 회사들 4.8%에 비해 1.25% 포인트 낮다. 또 언더라이팅 강화로 부실게약도 적다.
김진형 애널리스트는 "동부그룹의 재무구조는 최악의 상황을 지나고 있다"며 "동부하이텍은 차입금이 감소추세이고 동부한농 분할매각과 동부메탈 상장 등으로 재무구조가 가속화 될것"이라고 분석했다.
그는 또 "재무구조 개선 작업으로 동부화재에 대한 투자심리 개선 차원에서 긍적적"이며 "계열사 리스크가 감소함에 따라 향후 투자수익율 제고도 가능하다"고 덧 붙였다.
