[뉴스핌=문형민 기자] 동양종금증권은 이구산업의 올해 이익이 전년대비 2배 이상으로 성장할 것이라고 예상했다.
이구산업은 1968년에 설립된 동합금 전문업체. 풍산에 이어 동판업계 2위로 독과점 형태의 시장지배력을 유지하고 있다. 유가증권시장에는 지난 1995년 8월 상장했다.
주요제품의 매출구성(09년 기준)은 동 20%, 황동 75%, 인청동 5% 등이다. 국내 뿐만 아니라 해외 수출(중국 90% 이상) 비중도 47%(09년 비중)에 달한다.
오경택 동양종금증권 애널리스트는 19일 "이구산업의 올해 매출액은 전년대비 50.1% 성장한 2420억원, 영업이익과 당기순이익은 각각 135.8%, 187.7% 증가한 128억원, 88억원이 예상된다"고 밝혔다.
동판의 수요가 자동차, 전기전자부품, 생활용품에서부터 반도체, 통신 등 높은 정밀도를 요구하는 분야까지 사용 확대되고있다.
특히 지난해말 기준 2만9000톤의 생산량에서 2배에 달하는 생산capa(6만톤) 보유로 추가 성장 모멘텀이 될 것이라는 오 애널리스트의 설명이다.
여기에 재고자산이 전기동 가격 상승으로 영업이익 개선 증가 요인으로 작용할 것으로 추정됐다.
오 애널리스트는 "현주가는 올해 예상 EPS 263원 기준 PER은 5.7배, PBR은 0.5배 수준"이라며 "이는 당사 유니버스내 비철금속 평균 PER 7.1배, PBR 1.1배 대비 저평가 영역에 있다"고 말했다.
이구산업은 1968년에 설립된 동합금 전문업체. 풍산에 이어 동판업계 2위로 독과점 형태의 시장지배력을 유지하고 있다. 유가증권시장에는 지난 1995년 8월 상장했다.
주요제품의 매출구성(09년 기준)은 동 20%, 황동 75%, 인청동 5% 등이다. 국내 뿐만 아니라 해외 수출(중국 90% 이상) 비중도 47%(09년 비중)에 달한다.
오경택 동양종금증권 애널리스트는 19일 "이구산업의 올해 매출액은 전년대비 50.1% 성장한 2420억원, 영업이익과 당기순이익은 각각 135.8%, 187.7% 증가한 128억원, 88억원이 예상된다"고 밝혔다.
동판의 수요가 자동차, 전기전자부품, 생활용품에서부터 반도체, 통신 등 높은 정밀도를 요구하는 분야까지 사용 확대되고있다.
특히 지난해말 기준 2만9000톤의 생산량에서 2배에 달하는 생산capa(6만톤) 보유로 추가 성장 모멘텀이 될 것이라는 오 애널리스트의 설명이다.
여기에 재고자산이 전기동 가격 상승으로 영업이익 개선 증가 요인으로 작용할 것으로 추정됐다.
오 애널리스트는 "현주가는 올해 예상 EPS 263원 기준 PER은 5.7배, PBR은 0.5배 수준"이라며 "이는 당사 유니버스내 비철금속 평균 PER 7.1배, PBR 1.1배 대비 저평가 영역에 있다"고 말했다.
