[뉴스핌=박민선 기자] 우리투자증권의 3/4분기 실적이 시장 컨센서스를 하회하며 실망스러운 성적을 내놓았으나 최근 주가 급락으로 가격 메리트는 높아진 상태라는 분석이 나왔다.
동부증권 김희준 애널리스트는 "금호관련 손실, 부동산 PF 충당금 적립 및 퇴직금 제도 변경에 따른 선비용 인식 등은 예상되었던 바이나, 은행연계계좌 캠페인으로 브로커리지 마진이 크게 하락했고 자기매매수지도 크게 악화됐다"며 "금융지주사의 회계연도에 맞춘 최대한의 비용 인식이란 점을 감안하더라도 실망스러운 수준"이라고 평가했다.
하지만 금호 관련되어 인식된 손실에서는 상대적으로 보수적인 수준이라는 지적이다.
김 애널리스트는 "금호 관련되어 인식된 손실은 대우건설 풋옵션 행사에 따른 주식매각손 112억원과 미수금 596억원에 대한 충당금 225억원을 합한 337억원"이라며 "이는 우리은행 및 기타 시중은행과 동일한 기준의 충당금 적립수준이며 타 증권사 대비 상대적으로 보수적인 적립 수준"이라고 밝혔다.
또 퇴직금 누진제 폐지에 따른 일시적 보상금 지급액은 553억원으로 이로 인해 향후 분기당 30억원 가량의 퇴직급여가 감소할 것으로 내다봤다.
한편 김 애널리스트는 "분기 실적 공시 직후 발표된 1월 영업이익이 518억원인데, 이 중 상당부분(220억)은 3/4분기 손실처리된 부분의 환입성격"이라며 "이번 실적이 실망스러운 것은 사실이나, 대부분의 손실처리가 충분히 보수적인 수준까지 이루어져 리스크는 대부분 해소된 것으로 판단된다"며 "최근 주가 급락으로 인해 가격 메리트는 높아져있다"고 덧붙였다.
동부증권 김희준 애널리스트는 "금호관련 손실, 부동산 PF 충당금 적립 및 퇴직금 제도 변경에 따른 선비용 인식 등은 예상되었던 바이나, 은행연계계좌 캠페인으로 브로커리지 마진이 크게 하락했고 자기매매수지도 크게 악화됐다"며 "금융지주사의 회계연도에 맞춘 최대한의 비용 인식이란 점을 감안하더라도 실망스러운 수준"이라고 평가했다.
하지만 금호 관련되어 인식된 손실에서는 상대적으로 보수적인 수준이라는 지적이다.
김 애널리스트는 "금호 관련되어 인식된 손실은 대우건설 풋옵션 행사에 따른 주식매각손 112억원과 미수금 596억원에 대한 충당금 225억원을 합한 337억원"이라며 "이는 우리은행 및 기타 시중은행과 동일한 기준의 충당금 적립수준이며 타 증권사 대비 상대적으로 보수적인 적립 수준"이라고 밝혔다.
또 퇴직금 누진제 폐지에 따른 일시적 보상금 지급액은 553억원으로 이로 인해 향후 분기당 30억원 가량의 퇴직급여가 감소할 것으로 내다봤다.
한편 김 애널리스트는 "분기 실적 공시 직후 발표된 1월 영업이익이 518억원인데, 이 중 상당부분(220억)은 3/4분기 손실처리된 부분의 환입성격"이라며 "이번 실적이 실망스러운 것은 사실이나, 대부분의 손실처리가 충분히 보수적인 수준까지 이루어져 리스크는 대부분 해소된 것으로 판단된다"며 "최근 주가 급락으로 인해 가격 메리트는 높아져있다"고 덧붙였다.
