KTB투자증권 민천홍 애널리스트는 9일 넥스콘테크와 관련, "고객다변화와 고객내 점유율 상승에 힘입어 4/4분기에 추정치를 상회하는 양호한 실적을 기록했다"며 "전기자전기 시장 진입을 준비하고 있어 실적개선 추세는 유효할 것"이라고 전망했다.

다음은 리포트 내용이다.

◆ 투자포인트

- 지난해 4/4분기 매출액 569억원, 영업이익 27억원, 비수기에 돋보인 실적 기록
① 고객 다변화
② 고객 내 점유율 상승
③ 고부가가치 제품(스마트폰용 PCM, SM)의 비중 증가

- 올해 1/4분기 매출액 514억원, 영업이익 25억원 전망
① 비수기 효과 감안
② 결산 앞둔 일본 2차전지업체들의 적극적 공세로 주요 고객의 가동률 상승 제한적

- 전기자전거 시장 가시화는 동사 실적개선에 호재
전기자동차용 BMS(Battery Management System) 관련 기술력을 갖춘 동사가 EBike 시장진입을 준비하고 있어 실적개선 추세 유효할 것으로 판단됨

◆ 벨류에이션

투자의견 BUY(유지), 목표주가 기존 1만6000원에서 1만4000원으로 하향조정
동사의 사업구조 개선 추세가 유효하고, E-Bike 시장진입에 따른 실적개선이 전망됨에 따라 투자의견 ‘BUY’를 유지하며, DCF(현금할인모형) 밸류에어션을 적용해 목표주가를 하향조정(환율하락 고려)함.