우리투자증권 투자정보센터(센터장 황창중)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.
[ 2009년 11월 30일(월) 추천 종목 현황 ]
◆ 신규 추천주
▷ 네오위즈 (추천일 11/30, 편입가 1만5400원)
- 스마트폰 출시 이후 해외에서 컨텐츠 수요량이 증가하였으며 그 중에서도 게임 및 음원 수요가 급격하게 확대되는 현상이 나타남. 아이폰 도입으로 국내 스마트폰 시장이 활성화될 것으로 예상되는 가운데 음원수요 증가에 따라 자회사인 네오위즈벅스의 수혜가 기대되어 동사에 긍정적.
- 동사의 또 다른 자회사인 네오위즈게임즈도 안정적인 성장세를 유지하고 있어 동사의 지분법이익 증가에 기여할 것으로 판단.
▷ 한샘 (추천일 11/30, 편입가 1만450원)
- 3/4분기 매출액 1,467억원(+38.9%,y-y), 영업이익 101억원(+37.6%,y-y)으로 사상 최대 분기 매출을 기록하였으며, 2009년 연매출은 창사이래 최초로 5000억원을 돌파할 것으로 예상
- 10월 신규 직매장인 잠실점 오픈에 따른 외형 증대 효과, 중저가 부엌가구 “IK”의 성장, 온라인 매출증대 등으로 성장세는 지속될것으로 보이며, Valuation도 12개월 Forward PER 5.9배로 여전히 매력적인 수준
◆ 추천 제외주
▷ 롯데쇼핑 (+4.29%)
- 지수변동성 확대로 추천에서 제외하나 밸류에이션 메리트가 여전하여 지속적 관심 필요
▷ 케이엔더블유 (-16.78%)
- 당사 손절규정에 의거 손절매
▷ 한솔LCD (+4.38%)
- 지수변동성 확대로 추천에서 제외하나 LED TV 부품 실적호조에 지속적 관심 필요
◆ 기존 추천주
▷ SK에너지 (추천일 11/27, 편입가 11만3500원)
- 북미 경제와 상관관계가 높은 등유, 경유 마진은 글로벌 경제 중 가장 늦은 지금부터 회복될 것으로 기대. 이에 따라 동사의 이익도 2009년 3/4분기를 저점으로 회복되고, 2010년 1/4분기에는 시장의 기대를 상회 하는 실적 개선이 예상
- 동사가 최근 추진 중인 전기자동차(EV)용 중대형 2차전지 사업부문이 구체적으로 가시화되고 있다는 점도 향후 동사 주가에 긍정적 모멘텀 으로 작용할 전망
▷ 웅진씽크빅 (추천일 11/27, 편입가 2만2500원)
- 동사는 경기부진으로 소비심리의 위축과 여름방학에 따른 계절적 비수기 였음에도 불구하고 전집사업부의 약진 등 전 사업부문에 걸쳐 고르게 수익성 개선을 이뤄 양호한 3/4분기 실적 달성
- 에듀프리 카드런칭에 따른 가맹점 카드 수수료 절감 및 고객 증대 예상. 자회사 웅진 패스원의 실적 개선에 따른 지분법 이익 발생도 긍정적
▷ 한화 (추천일 11/26, 편입가 4만2950원)
- 동양생명 상장 및 삼성생명 상장 기대로 CJ제일제당 등 생명보험사 지분을 보유한 기업의 주가 재부각. 대한생명도 내년 상장을 앞두고 있어 59.7% 지분을 보유한 동사에 대한 관심도 제고
- 현재 밸류에이션 수준도 매력적이어서 2001년 이후 평균PBR대비 15% 저평가 상태. 연간수익률(ROE)는 업종평균(14.28%)대비 높을 것(30.56%)으로 예상되고 있어 저평가매력도 상승 될것
▷ 엔씨소프트 (추천일 11/26, 편입가 15만1500원)
- '아이온'이 북미ㆍ유럽지역에서 기대 이상의 판매실적을 거두는 성과를 나타내면서 실적모멘텀 기대가 유효함. 또한 최근에 공개한 온라인게임 차기작인'블레이드앤소울'이 긍정적인 평가를 받고있는 점도 긍정적.
- 4/4분기 상용화 예정인 러시아를 비롯해 현재 추진 중인 남미, 동남아 국가 등 앞으로도 주요 국가들에 대한 진출을 계획 중인 점도 긍정적
▷ 성우하이텍 (추천일 11/26, 편입가 1만1650원)
- 국내외 판매호조세에 따른 직수출 증가 및 해외법인의 손익 개선으로 인해 3/4분기 매출액과 영업이익은 각각 801억원(YoY +49.4%), 136억원(YoY +8,834.4%) 어닝 서프라이즈를 기록.
- 2010년 유럽시장 수요 전망이 긍정적이지는 않지만 현대차그룹의 유럽공장에서의 신모델이 추가로 생산될 예정임에 따라 동사의 외형성장이 지속될 전망. 2010년 매출액과 영업이익은 각각 4,170억원과 240억원을 달성 할 것으로 예상(컨센서스 기준)
▷ 케이씨텍 (추천일 11/25, 편입가 4840원)
- 반도체 미세공정 전환에 따라 CMP 공정은 더욱 증가할 것으로 예상되며, 2010년 예상 매출액과 영업이익은 Fnguide 기준으로 각각 1,720억원과 258억원을 기록할 것으로 전망.
- 새로 진출한 소재부문의 매출비중을 향후 3년 이내 전체 매출의 30%까지 확대할 전망이며. 이경우 안정적인 수익 창출과 지속적인 성장성 확보로 동사의 기업가치가 증가할 전망
▷ 현대증권 (추천일 11/24, 편입가 1만4900원)
- 온라인 디스카운트 브로커리지에 진출하지 않았음에도 불구하고 7% 내외 점유율을 유지하며 지속적으로 M/S를 늘려가고 있고, 타사대비 평균수수료율이 높은 것도 긍정적
- 브로커리지에 치중된 수익구조에서 탈피하고자 IB 및 WM 부문의 수익력 을 강화하는 등 수익 다변화를 모색하고 있는 점도 긍정적이며, 현 주가 는 P/B 1.0배 수준으로 밸류에이션 매력도 부각
▷ 율촌화학 (추천일 11/24, 편입가 9750원)
- 기존 사업부인 연포장재과 골판지 부분의 영업이익은 매년 꾸준하게 200 억원 이상을 유지하고 있음. 4/4분기는 라면 제품의 계절적 성수기로 농심의 라면 매출이 증가하면서 동사의 매출 또한 증가할 것으로 기대되고 있음
- 연말로 다가갈수록 고배당주에 대한 관심이 높아지고 있음. 전통적인 배당주인 동사의 경우 올해 주당배당금 600원(컨센서스 기준)으로 배당수익률 6.15% 기대(11.23일 기준)
▷ 애강리메텍 (추천일 11/24, 편입가 3325원)
- 일렘테크놀로지 인수를 통해 건설환경산업의 주력제품인 PB배관재의 원재료를 20%이상 저렴하게 공급받을 수 있어 원가절감은 물론 환율에 대한 영향에서도 벗어나 긍정적
- PB파이프 원재료 생산과 제조, 유통이라는 사업 내 수직계열화 완성과 자원재활용 시장의 성장 전망속에 높은 매출 성장과 수익성 개선이 기대
▷ SK케미칼 (추천일 11/23, 편입가 7만1000원)
- 09년 4/4분기 영업실적은 생명과학 부문의 수익성 확대에 따라 이익 모멘텀이 큰 폭으로 확대될 것으로 전망되는 등 실적 모멘텀이 지속될 것으로 전망
- Green Chemicals 사업에서는 원재료 상승분을 제품가격에 적절하게 전가한 것으로 예상되며, 바이오디젤의 증설 효과가 발생한 것으로 전망.
▷ 한국타이어 (추천일 11/20, 편입가 2만4500원)
- 타이어 업황 회복에 따른 수요증가로 국내공장 가동률 100%를 유지할 전망. 4/4분기 가격 인상(3%수준)을 통해 원자재가격 상승분을 전가할 수 있을 전망(글로벌 업체대비 최고의 수익성 유지)
- 4/4분기 매출액 7,736억원, 영업이익 1,170억원에 달할 것으로 예상됨. 이에 따라 영업이익이 전년동기대비 211% 증가하는 양호한 실적을 달성할 전망.
▷ 삼성전기 (추천일 11/20, 편입가 9만6400원)
- 주매출처의 TV용 LED 수요에 대응하는 주요 납품처로서의 위치가 견조함에 따라 동사의 4/4분기 LED 부문 실적이 전분기대비 28% 증가한 영업이익을 나타낼 전망
- 원/엔 환율의 우호적인 흐름과 동사의 생산성 향상과 원가 개선 등으로 2010년 동사의 영업이익(연결기준)은 전년대비 32% 증가하여 글로벌 부품업체 중 가장 높은 성장을 시현할 전망
[ 2009년 11월 30일(월) 추천 종목 현황 ]
◆ 신규 추천주
▷ 네오위즈 (추천일 11/30, 편입가 1만5400원)
- 스마트폰 출시 이후 해외에서 컨텐츠 수요량이 증가하였으며 그 중에서도 게임 및 음원 수요가 급격하게 확대되는 현상이 나타남. 아이폰 도입으로 국내 스마트폰 시장이 활성화될 것으로 예상되는 가운데 음원수요 증가에 따라 자회사인 네오위즈벅스의 수혜가 기대되어 동사에 긍정적.
- 동사의 또 다른 자회사인 네오위즈게임즈도 안정적인 성장세를 유지하고 있어 동사의 지분법이익 증가에 기여할 것으로 판단.
▷ 한샘 (추천일 11/30, 편입가 1만450원)
- 3/4분기 매출액 1,467억원(+38.9%,y-y), 영업이익 101억원(+37.6%,y-y)으로 사상 최대 분기 매출을 기록하였으며, 2009년 연매출은 창사이래 최초로 5000억원을 돌파할 것으로 예상
- 10월 신규 직매장인 잠실점 오픈에 따른 외형 증대 효과, 중저가 부엌가구 “IK”의 성장, 온라인 매출증대 등으로 성장세는 지속될것으로 보이며, Valuation도 12개월 Forward PER 5.9배로 여전히 매력적인 수준
◆ 추천 제외주
▷ 롯데쇼핑 (+4.29%)
- 지수변동성 확대로 추천에서 제외하나 밸류에이션 메리트가 여전하여 지속적 관심 필요
▷ 케이엔더블유 (-16.78%)
- 당사 손절규정에 의거 손절매
▷ 한솔LCD (+4.38%)
- 지수변동성 확대로 추천에서 제외하나 LED TV 부품 실적호조에 지속적 관심 필요
◆ 기존 추천주
▷ SK에너지 (추천일 11/27, 편입가 11만3500원)
- 북미 경제와 상관관계가 높은 등유, 경유 마진은 글로벌 경제 중 가장 늦은 지금부터 회복될 것으로 기대. 이에 따라 동사의 이익도 2009년 3/4분기를 저점으로 회복되고, 2010년 1/4분기에는 시장의 기대를 상회 하는 실적 개선이 예상
- 동사가 최근 추진 중인 전기자동차(EV)용 중대형 2차전지 사업부문이 구체적으로 가시화되고 있다는 점도 향후 동사 주가에 긍정적 모멘텀 으로 작용할 전망
▷ 웅진씽크빅 (추천일 11/27, 편입가 2만2500원)
- 동사는 경기부진으로 소비심리의 위축과 여름방학에 따른 계절적 비수기 였음에도 불구하고 전집사업부의 약진 등 전 사업부문에 걸쳐 고르게 수익성 개선을 이뤄 양호한 3/4분기 실적 달성
- 에듀프리 카드런칭에 따른 가맹점 카드 수수료 절감 및 고객 증대 예상. 자회사 웅진 패스원의 실적 개선에 따른 지분법 이익 발생도 긍정적
▷ 한화 (추천일 11/26, 편입가 4만2950원)
- 동양생명 상장 및 삼성생명 상장 기대로 CJ제일제당 등 생명보험사 지분을 보유한 기업의 주가 재부각. 대한생명도 내년 상장을 앞두고 있어 59.7% 지분을 보유한 동사에 대한 관심도 제고
- 현재 밸류에이션 수준도 매력적이어서 2001년 이후 평균PBR대비 15% 저평가 상태. 연간수익률(ROE)는 업종평균(14.28%)대비 높을 것(30.56%)으로 예상되고 있어 저평가매력도 상승 될것
▷ 엔씨소프트 (추천일 11/26, 편입가 15만1500원)
- '아이온'이 북미ㆍ유럽지역에서 기대 이상의 판매실적을 거두는 성과를 나타내면서 실적모멘텀 기대가 유효함. 또한 최근에 공개한 온라인게임 차기작인'블레이드앤소울'이 긍정적인 평가를 받고있는 점도 긍정적.
- 4/4분기 상용화 예정인 러시아를 비롯해 현재 추진 중인 남미, 동남아 국가 등 앞으로도 주요 국가들에 대한 진출을 계획 중인 점도 긍정적
▷ 성우하이텍 (추천일 11/26, 편입가 1만1650원)
- 국내외 판매호조세에 따른 직수출 증가 및 해외법인의 손익 개선으로 인해 3/4분기 매출액과 영업이익은 각각 801억원(YoY +49.4%), 136억원(YoY +8,834.4%) 어닝 서프라이즈를 기록.
- 2010년 유럽시장 수요 전망이 긍정적이지는 않지만 현대차그룹의 유럽공장에서의 신모델이 추가로 생산될 예정임에 따라 동사의 외형성장이 지속될 전망. 2010년 매출액과 영업이익은 각각 4,170억원과 240억원을 달성 할 것으로 예상(컨센서스 기준)
▷ 케이씨텍 (추천일 11/25, 편입가 4840원)
- 반도체 미세공정 전환에 따라 CMP 공정은 더욱 증가할 것으로 예상되며, 2010년 예상 매출액과 영업이익은 Fnguide 기준으로 각각 1,720억원과 258억원을 기록할 것으로 전망.
- 새로 진출한 소재부문의 매출비중을 향후 3년 이내 전체 매출의 30%까지 확대할 전망이며. 이경우 안정적인 수익 창출과 지속적인 성장성 확보로 동사의 기업가치가 증가할 전망
▷ 현대증권 (추천일 11/24, 편입가 1만4900원)
- 온라인 디스카운트 브로커리지에 진출하지 않았음에도 불구하고 7% 내외 점유율을 유지하며 지속적으로 M/S를 늘려가고 있고, 타사대비 평균수수료율이 높은 것도 긍정적
- 브로커리지에 치중된 수익구조에서 탈피하고자 IB 및 WM 부문의 수익력 을 강화하는 등 수익 다변화를 모색하고 있는 점도 긍정적이며, 현 주가 는 P/B 1.0배 수준으로 밸류에이션 매력도 부각
▷ 율촌화학 (추천일 11/24, 편입가 9750원)
- 기존 사업부인 연포장재과 골판지 부분의 영업이익은 매년 꾸준하게 200 억원 이상을 유지하고 있음. 4/4분기는 라면 제품의 계절적 성수기로 농심의 라면 매출이 증가하면서 동사의 매출 또한 증가할 것으로 기대되고 있음
- 연말로 다가갈수록 고배당주에 대한 관심이 높아지고 있음. 전통적인 배당주인 동사의 경우 올해 주당배당금 600원(컨센서스 기준)으로 배당수익률 6.15% 기대(11.23일 기준)
▷ 애강리메텍 (추천일 11/24, 편입가 3325원)
- 일렘테크놀로지 인수를 통해 건설환경산업의 주력제품인 PB배관재의 원재료를 20%이상 저렴하게 공급받을 수 있어 원가절감은 물론 환율에 대한 영향에서도 벗어나 긍정적
- PB파이프 원재료 생산과 제조, 유통이라는 사업 내 수직계열화 완성과 자원재활용 시장의 성장 전망속에 높은 매출 성장과 수익성 개선이 기대
▷ SK케미칼 (추천일 11/23, 편입가 7만1000원)
- 09년 4/4분기 영업실적은 생명과학 부문의 수익성 확대에 따라 이익 모멘텀이 큰 폭으로 확대될 것으로 전망되는 등 실적 모멘텀이 지속될 것으로 전망
- Green Chemicals 사업에서는 원재료 상승분을 제품가격에 적절하게 전가한 것으로 예상되며, 바이오디젤의 증설 효과가 발생한 것으로 전망.
▷ 한국타이어 (추천일 11/20, 편입가 2만4500원)
- 타이어 업황 회복에 따른 수요증가로 국내공장 가동률 100%를 유지할 전망. 4/4분기 가격 인상(3%수준)을 통해 원자재가격 상승분을 전가할 수 있을 전망(글로벌 업체대비 최고의 수익성 유지)
- 4/4분기 매출액 7,736억원, 영업이익 1,170억원에 달할 것으로 예상됨. 이에 따라 영업이익이 전년동기대비 211% 증가하는 양호한 실적을 달성할 전망.
▷ 삼성전기 (추천일 11/20, 편입가 9만6400원)
- 주매출처의 TV용 LED 수요에 대응하는 주요 납품처로서의 위치가 견조함에 따라 동사의 4/4분기 LED 부문 실적이 전분기대비 28% 증가한 영업이익을 나타낼 전망
- 원/엔 환율의 우호적인 흐름과 동사의 생산성 향상과 원가 개선 등으로 2010년 동사의 영업이익(연결기준)은 전년대비 32% 증가하여 글로벌 부품업체 중 가장 높은 성장을 시현할 전망
