하나대투증궈는 8일 녹십자에 대해 "3/4분기 독감백신 접종수요 증가에 따른 출하가격 인상과 자체개발 원료사용에 따른 원가개선 효과가 예상보다 클 것"이라며 "따라서 올 3/4분기 실적은 예상치를 상회하는 우수한 실적을 보일 것"이라고 전망했다.

하나대투증권 조윤정 애널리스트는 "3/4분기 감가상각비용의 증가에도 불구하고 자체원료 사용에 따른 원가개선과 접종수요 증가에 따른 독감백신 출하가격 상승으로 원가율이 크게 하락할 것"이라며 "수출부문에서도 IV-글로블린 가격상승에 따른 고정비부담 축소에 따라 영업이익률은 전년동기 14.4%에서 14.6%로 상승할 것"이라고 내다봤다.

또한 조 애널리스트는 오는 4/4분기에도 신종플루 백신 매출이 반영돼 대폭적인 실적개선이 나타날 것으로 관측했다.

그는 "녹십자는 신종플루 백신의 정부 납품을 위해 지난 9월초부터 임상실험을 진행중이며 내달부터는 본격 납품이 시작될 전망"이라며 "따라서 신종플루 백신 매출이 반영되는 4/4분기에는 대폭적인 실적개선이 예상된다"고 설명했다.

그는 이어 "오는 2010년에도 실적개선세 이어질 것"이라며 "3/4분기부터 이어지는 실적모멘텀을 감안할 때 현시점은 매수시점으로 판단된다"고 덧붙였다.