[뉴스핌 Newspim=박민선 기자] 미래에셋증권은 현대건설이 국내 최고 수준의 수주 모멘텀과 수익성 안정화 추이를 보이고 있다며 이에 대한 투자확대 의견을 제시했다.
미래에셋증권 변성진 애널리스트는 "하반기 주택부문 리스크의 실질적인 해소 여부와 해외부문 수주의 현실화가 주가 차별화의 가장 중요한 포인트가 될 것"이라며 "국내 건설업체중 가장 낮은 수준의 주택부문 리스크와 가장 높은 수준의 하반기 해외수주 모멘텀을 보유한 현대건설에 대해 '비중확대'를 추천한다"고 밝혔다.
특히 5월 이후의 수급불균형이 상당부분 해소됐을 뿐만 아니라 지난 1/4분기까지 마무리된 원가율 조정으로 인해 하반기 이후에도 안정화된 성장성과 수익성이 예상된다는 점이 현대건설에 대한 투자를 더욱 편안하게 해준다는 판단인 것이다.
변 애널리스트는 이와 더불어 현대건설의 2/4분기 실적이 시장 추청치를 상회한 점에도 주목했다.
그는 "현대건설의 2/4분기 매출액이 지난해 동기 대비 46.2% 증가한 2조6606 억원에 이르러 시장 추정치를 25.2% 상회했고 영업이익 역시 시장 추정치를 18.4% 상회하는 1537 억원의 호실적을 기록했다"면서 "강력한 외형증가에 힘입은 영업이익 증가추세에 주목해야 할 것"이라고 강조했다.
또 "해외부문의 경우 카타르 및 쿠웨이트 지역에서의 대규모 공사의 본격적인 진행 및 마진 안정화로 외형과 수익성에 큰 기여를 하고 있으며 이러한 추세는 당분간 지속될 것"이라고 내다봤다.
변 애널리스트는 "상반기 신규수주는 7조4000억원을 기록함으로써 연간 목표치 15조6000억원의 47%를 달성한 상황이며 특히 하반기 이후 중동지역을 중심으로 한 발전 및 송/배전 프로젝트 증대 추이 감안시 현대건설의 수주 모멘텀은 내년까지 지속적인 강세를 보일 것"이라고 전망했다.
이어 그는 "하반기 건설업종은 상반기와는 달리 종목별 차별화가 이루어질 것"이라고 예측하기도 했다.
미래에셋증권 변성진 애널리스트는 "하반기 주택부문 리스크의 실질적인 해소 여부와 해외부문 수주의 현실화가 주가 차별화의 가장 중요한 포인트가 될 것"이라며 "국내 건설업체중 가장 낮은 수준의 주택부문 리스크와 가장 높은 수준의 하반기 해외수주 모멘텀을 보유한 현대건설에 대해 '비중확대'를 추천한다"고 밝혔다.
특히 5월 이후의 수급불균형이 상당부분 해소됐을 뿐만 아니라 지난 1/4분기까지 마무리된 원가율 조정으로 인해 하반기 이후에도 안정화된 성장성과 수익성이 예상된다는 점이 현대건설에 대한 투자를 더욱 편안하게 해준다는 판단인 것이다.
변 애널리스트는 이와 더불어 현대건설의 2/4분기 실적이 시장 추청치를 상회한 점에도 주목했다.
그는 "현대건설의 2/4분기 매출액이 지난해 동기 대비 46.2% 증가한 2조6606 억원에 이르러 시장 추정치를 25.2% 상회했고 영업이익 역시 시장 추정치를 18.4% 상회하는 1537 억원의 호실적을 기록했다"면서 "강력한 외형증가에 힘입은 영업이익 증가추세에 주목해야 할 것"이라고 강조했다.
또 "해외부문의 경우 카타르 및 쿠웨이트 지역에서의 대규모 공사의 본격적인 진행 및 마진 안정화로 외형과 수익성에 큰 기여를 하고 있으며 이러한 추세는 당분간 지속될 것"이라고 내다봤다.
변 애널리스트는 "상반기 신규수주는 7조4000억원을 기록함으로써 연간 목표치 15조6000억원의 47%를 달성한 상황이며 특히 하반기 이후 중동지역을 중심으로 한 발전 및 송/배전 프로젝트 증대 추이 감안시 현대건설의 수주 모멘텀은 내년까지 지속적인 강세를 보일 것"이라고 전망했다.
이어 그는 "하반기 건설업종은 상반기와는 달리 종목별 차별화가 이루어질 것"이라고 예측하기도 했다.
