대신증권 리서치센터(센터장 구희진)가 정리한 주요 증권사 산업 및 기업 신규 리포트 현황입니다.


[ 2009년 2월 16일(월) 신규 리포트 ]

▶ 대신증권

- LG패션(매수 유지, TP: 24,000 유지)
: ‘4/4분기 실적부진, 주가 저평가되었으나 본격 상승까지는 좀 더 시간이 필요할 것으로 판단’
: 12월 들어 소비 침체에 따른 영향 본격화로 4/4분기 실적 부진
: 소비 침체 영향으로부터 자유로울 수 없어 2009년 영업실적 하향 조정
: 원가율 상승과 신규 브랜드 런칭에 따른 비용 증가로 영업이익 감소(전년동기비 -4.2%)
: 본격적인 매수시점은 경기 저점에 대한 기대감이 높아질 수 있는 3~4월

- 코오롱(매수 유지, TP: 34,000원으로 하향조정)
: ‘4/4분기 실적개선 불구, 주식 Dilution 불가피’
: 국제유가 급락으로 화학 크게 부진하였으나 산자와 필름부문 선전으로 전년수준 유지
: BW(1,000억원, 행사가 27,800원) 발행으로 향후 잠재적 주식증가(359.7만주) 부담

▶ 타증권사

* 동양종금증권
- LG패션(HOLD 유지, TP: 24,500 하향)
: 4/4 분기 외형 신장세 둔화, 정상가판매율 하락으로 수익성 하락
: 2009 년 매장 100 개 오픈 예정; 신규 브랜드 매장 오픈 및 직영점 확대 반영

* 동부증권
- 테크노세미켐(BUY 상향, TP: 22,000 상향)
: LCD 부문의 실적은 이미 바닥을 지나 회복추세가 예상
: 계열사들의 지분법손실만 반영될 전망이어서 동사 손익에 미치는 영향은 제한적

* 부국증권
- 코텍(BUY 신규, TP: 8,500 신규)
: 4/4 분기 매출액 385 억원, 영업이익 61 억원 기록
: 2008 년 3/4 분기부터 DID 매출시작, 2009 년 파생상품관련 손실 164 억원 기록

[대신증권 리서치센터 투자정보팀]