[뉴스핌=김신정 기자] 하나대투증권은 28일 삼성전기에 대해 LED사업 양도가 현실화 될 경우 높은 밸류에이션이 사라질 것이라며 적정주가를 3만7000원으로 하향조정한다고 밝혔다. 투자의견은 중립을 유지했다.
권성률 애널리스트는 "최근 언론에서 잇달아 보도되고 있는 LED사업 양도설은 LED에 대한 불확실성을 증폭시키고 있다"며 "불안한 실적도 밸류에이션의 정당성을 훼손시키고 있다"고 분석했다.
엔화강세에 따른 경쟁력 확대, LED의 청사진 등 기대감이 반영되고 있는 가운데 특히 LED는 정부정책, 에너지 중시 경향과 맞물리면서 실적보다 더 기대감이 훨씬 앞서 있다는 평가다.
아울러 삼성전기는 지난 23일 4/4분기 연결기준 영업이익이 전년동기배디 46.8% 감소한 395억원을 기록했다고 밝혔다.
그는 이와 관련, "올 1/4분기 매출이 급감하는 삼성전기가 계절성과 RF부품 등 조립성 제품의 고정비 부담으로 1/4분기에 소폭 영업이익 내지는 영업적자로 전환할 전망"이라고 말했다.
이와 함께 FC-BGA와 같은 PC관련 제품의 경우 주 거래처인 인텔사의 부진으로 실적 부진의 골을 넘어야 한다는 지적이다.
그는 "원래 1/4분기가 취약한 분기이지만 올해는 경기둔화 영향까지 받는 것"이라며 "올 1/4분기 영업이익은 48억원을 예상하고 있는 가운데 지난 4/4분기 실적을 반영하면서 영업적자로 하향 조정할 가능성이 높다"고 전망했다.
권성률 애널리스트는 "최근 언론에서 잇달아 보도되고 있는 LED사업 양도설은 LED에 대한 불확실성을 증폭시키고 있다"며 "불안한 실적도 밸류에이션의 정당성을 훼손시키고 있다"고 분석했다.
엔화강세에 따른 경쟁력 확대, LED의 청사진 등 기대감이 반영되고 있는 가운데 특히 LED는 정부정책, 에너지 중시 경향과 맞물리면서 실적보다 더 기대감이 훨씬 앞서 있다는 평가다.
아울러 삼성전기는 지난 23일 4/4분기 연결기준 영업이익이 전년동기배디 46.8% 감소한 395억원을 기록했다고 밝혔다.
그는 이와 관련, "올 1/4분기 매출이 급감하는 삼성전기가 계절성과 RF부품 등 조립성 제품의 고정비 부담으로 1/4분기에 소폭 영업이익 내지는 영업적자로 전환할 전망"이라고 말했다.
이와 함께 FC-BGA와 같은 PC관련 제품의 경우 주 거래처인 인텔사의 부진으로 실적 부진의 골을 넘어야 한다는 지적이다.
그는 "원래 1/4분기가 취약한 분기이지만 올해는 경기둔화 영향까지 받는 것"이라며 "올 1/4분기 영업이익은 48억원을 예상하고 있는 가운데 지난 4/4분기 실적을 반영하면서 영업적자로 하향 조정할 가능성이 높다"고 전망했다.
