[뉴스핌=김신정 기자] 지난달 30일 일부기업에 내려진 키코(KIKO) 효력정지 결정이 현진소재에 중대한 영향을 미칠 것이라는 분석이 제기됐다.

한병화 현대증권 애널리스트는 2일 "아직 본안소송 결과가 나지 않아 예단하기 힘들지만 만약 이번 가처분과 동일한 결과가 나오면 현진소재의 올해 수정 EPS(주당순이익)가 기존 예상치 대비 약 36%가 상승할 것"이라고 전망했다.

한 애널리스트는 또 "지난해 연말 환율을 기준으로 한 올해 현진소재의 키코관련 거래손은 약 280억원으로 예상된다"며 "때문에 만약 본안소송에서 이번 가처분 소송과 같은 결과가 나오면 올해 수정 EPS는 추정치보다 약 36% 상향 조정될 수 있다"고 진단했다.

현진소재의 올해 예상 영업이익률은 약 22%로 경쟁사인 태웅, 평산 보다 약 3~5% 높을 것이라는 분석이다.

그는 "풍력용 메인샤프트, 선박용 크랭크샤프트 매출비중이 높아지고 있고 환율상승, 신공장 가동률 상승 효과 등이 있기 때문"이라고 말했다.

특히 진입장벽이 높고 고마진 제품인 크랭크 샤프트의 생산증가로 인해 업계 최고 수준의 영업이익률이 유지될 것이라는 설명이다.

그는 "지난해 4/4분기 매출액과 영업이익이 전년대비 각각 75%, 193% 급증한 1191억원, 254억원을 달성할 것"이라고 예상했다.

이어 "고마진 제품 위주의 제품 믹스에 따른 경쟁업체 대비 월등한 영업이익률을 감안하면 시장 대비 지나치게 저평가 된 상태"라고 평가했다.