[뉴스핌 Newspim] 2008년! 파란만장했던 한 해를 마감하는 즈음이다. 주가 반토막이 말해지듯 보유자산의 절반 이상이 날아갔고 가슴이 크게 철렁한 적이 한 두 번이 아니었다. 수년간의 호황(Boom)의 시대는 가고 거품(Bubble)이 깨지면서 단순한 불황(Recession)을 넘어 초유의 대공황(Great Depression)기에 접어들었다고 한다.
글로벌 금융위기가 불어 닥치며 전세계가 장기 불황에 대한 불안감에 벌벌 떨고 있다. 자본시장의 꽃으로 불리는 주식시장을 기반으로 한 증권업계도 불황을 뼈저리게 느끼고 있다. 더욱이 2009년 자본시장통합법 시행을 한 달 여 앞두고 한껏 기대감에 부풀었던, 그래서 야심차게 준비해 온 글로벌 프로젝트에 대한 전략수정도 불가피해졌다.
바야흐로 2009년 새해는 절차탁마(切磋琢磨)의 시대가 될 것 같다. 와신상담(臥薪嘗膽) 속에 수양과 모색이 절절히 요구되는 시기를 불가피하게 거쳐야 할 때인 것이다. 전대미문의 위기와 불황 속에서 거품 해소의 과정에서 축소와 감량을 이겨내고 생존을 전략 삼아 재생산의 기틀을 마련해야 하는 시절이다.
글로벌 위기와 새로운 전환의 시대! 증권업계는 이를 어떻게 타개해 나갈까. 또 그 전략은 무엇일까. 금융자본시장 최고뉴스 뉴스핌은 올 한 해를 돌아보면서 새로운 지략을 찾아보고자, 엄혹한 시절에도 불구하고 공감과 배려의 정신을 잃지 않으면서, 새로운 모색과 시장 창출의 사명을 달성하고자 하는 대한민국 증권업계의 현재를 담아봤다.《편집자주》
[뉴스핌 Newspim=홍승훈 기자] "IB부문에서 업계 1위를 확고히 수성하겠다"
최악의 상황이지만 우리투자증권의 IB(Investment Banking) 및 AM(Asset Management) 강화 전략은 계속된다. 특히 IB에 대해선 박종수 사장의 애착은 남달랐다.
최근 미국의 대형IB들이 몰락하면서 IB에 대한 근본적인 회의가 팽배해지긴 했지만 이는 과도한 레버리지와 단기차입 의존도 심화에 따른 리스크관리의 실패지 근본적인 IB모델의 결함이 아니라고 봤기 때문이다.
◆ 우리투자증권 전략 I: "철저한 리스크관리속 IB부문 1위 수성"
우리투자증권의 박종수 사장은 "미국의 IB들은 압도적인 경쟁력을 바탕으로 실패의 경험 없이 고위험투자를 통해 엄청난 수익을 올려왔다"며 "하지만 이번 위기로 사라진 글로벌IB의 경우 복잡하고 거대한 고위험투자를 뒷받침할 리스크관리와 합리적인 의사결정이 소홀했기 때문이지 철저한 관리감독이 전제된다면 IB비즈니스는 성장잠재력이 상당해 승산이 있다"고 진단했다.
IB는 유가증권의 형태로 투자자와 기업을 연결시켜주는 역할을 한다. 세계경제에서 자본시장의 중요성이 줄어들지 않는 한 IB들의 역할은 여전히 존재할 것이고 오히려 실물경제의 효율성을 극대화시키기 때문에 더욱 커질 수밖에 없다.
이에 우리투자증권은 국내 독보적인 투자은행 지위를 바탕으로 기존 아시아의 주류 플레이어인 글로벌IB를 위협할 수 있는 유력한 경쟁자로 성장하겠다는 자부심으로 도약하는 상황이다.
우리투자증권이 올해 주관한 주요 M&A 딜(deal)로는 웹젠과 LIG생명이 있고, 앞으로 IPO를 주관할 업체로도 롯데건설, 해태제과, 진로, SK C&C 등 대형업체들이 줄줄이 대기 중이다.
이처럼 M&A 주관업무와 자문업무, 구조화채권 등을 통해 구체적으로는 확고한 업계 1위를 수성하고 내부 프로세스 효율성 제고를 통해 중동 금융시장과 중국 IB시장으로 진출하는 등 아시아에 대한 사업영역 확대를 이어가겠다는 전략이다.
글로벌 위기로 인한 해외 IB전략 또한 변경이나 축소 계획은 없다.
박종수 사장은(사진)은 "싱가포르IB센터 설립을 기점으로 본격화된 해외진출 전략은 계획대로 차질 없이 진행중"이라며 "싱가포르를 중심으로 한 네트워크 확대와 현지화를 통한 수익원 강화를 위해 동남아시아지역에 사무소를 열고 현지금융기관과의 제휴, 인수 등을 추진하고 있다"고 설명했다.
앞서 우리투자증권은 지난 10월에는 인도네시아 증권사를 인수했고, 현재 사무소 형태로 진출한 베트남에서도 현지화 작업을 서두르고 있다.
물론 이같은 IB 강화책에는 철저한 리스크관리라는 전제가 깔려 있다. 투자은행업무에 대한 신용 심사를 강화하고 헤지펀드 등 신규사업에 대한 리스크관리를 강화한다는 것이 그것이다.
우리투자증권의 IB부서 관계자는 "금융시장 환경의 불확실성이 증대되며 변동성이 커져 강력한 리스크관리가 필요한 시점"이라며 "이를 위해 각 위험단위의 모니터링을 강화하고 프로덕트 컨트롤 기능을 도입하고 담보관리체계를 보완하는 등 선제적 리스크관리에 집중하고 있다"고 강조했다.
◆ 우리투자증권 전략 II: "지점 슬림화, 거대점포전략 강화"
자산관리부문은 고액자산가 대상의 PB형 영업에 주력하겠다는 전략이다. 이를 위해 점포 대형화, PB인력 확충, 상권이 중첩되는 일반 영업점 통폐합 등의 전술을 펴고 있다. 결국 일부 지점은 슬림화해 거대점포전략으로 가겠다는 것이다.
PB형 점포의 경우 지난 2007년 말 기준 13개였던 것을 지속적으로 확대해 현재 23개까지 늘렸다. 10억이상 고액자산가를 대상으로 한 PB전략센터의 직할점포인 PB전용센터도 5개 신설했다.
이와 함께 우리투자증권은 시장 불황에 따른 사내 비용절감 대책도 마련했다. 우선 그룹차원에서 실시한 전체 임원급여 10% 반납에서부터 4/4분기 배정예산을 감축했고 내년도 예산도 동결시키는 등 긴축경영을 본격화하고 있다.
박종수 사장은 최근 "내년도 분명히 경제 상황도 증권업황도 좋지 않을 것이므로 이에 대비해 경영을 효율화해 나갈 것"이라면서 "그렇지만 기업구조조정이 진행되고 있고 경기 악화에 따라 M&A 시장이나 구조화 채권 등은 올해에 이어 나쁘지 않을 것이고 자산관리 부문도 지속적으로 강화할 것"이라고 말했다.
박 사장은 특히 "우리투자증권은 수익성을 기준으로 사업을 영위해 왔기 때문에 안정적인 수익구조를 최대 장점으로 하고 있다"며 "물론 향후 증권업황이 좋지 않기 때문에 대내외 사고를 방지하기 위해 컴프라이언스나 리스크관리를 더욱 엄격히 해 나갈 것"이라고 강조했다.
글로벌 금융위기가 불어 닥치며 전세계가 장기 불황에 대한 불안감에 벌벌 떨고 있다. 자본시장의 꽃으로 불리는 주식시장을 기반으로 한 증권업계도 불황을 뼈저리게 느끼고 있다. 더욱이 2009년 자본시장통합법 시행을 한 달 여 앞두고 한껏 기대감에 부풀었던, 그래서 야심차게 준비해 온 글로벌 프로젝트에 대한 전략수정도 불가피해졌다.
바야흐로 2009년 새해는 절차탁마(切磋琢磨)의 시대가 될 것 같다. 와신상담(臥薪嘗膽) 속에 수양과 모색이 절절히 요구되는 시기를 불가피하게 거쳐야 할 때인 것이다. 전대미문의 위기와 불황 속에서 거품 해소의 과정에서 축소와 감량을 이겨내고 생존을 전략 삼아 재생산의 기틀을 마련해야 하는 시절이다.
글로벌 위기와 새로운 전환의 시대! 증권업계는 이를 어떻게 타개해 나갈까. 또 그 전략은 무엇일까. 금융자본시장 최고뉴스 뉴스핌은 올 한 해를 돌아보면서 새로운 지략을 찾아보고자, 엄혹한 시절에도 불구하고 공감과 배려의 정신을 잃지 않으면서, 새로운 모색과 시장 창출의 사명을 달성하고자 하는 대한민국 증권업계의 현재를 담아봤다.《편집자주》
[뉴스핌 Newspim=홍승훈 기자] "IB부문에서 업계 1위를 확고히 수성하겠다"
최악의 상황이지만 우리투자증권의 IB(Investment Banking) 및 AM(Asset Management) 강화 전략은 계속된다. 특히 IB에 대해선 박종수 사장의 애착은 남달랐다.
최근 미국의 대형IB들이 몰락하면서 IB에 대한 근본적인 회의가 팽배해지긴 했지만 이는 과도한 레버리지와 단기차입 의존도 심화에 따른 리스크관리의 실패지 근본적인 IB모델의 결함이 아니라고 봤기 때문이다.
◆ 우리투자증권 전략 I: "철저한 리스크관리속 IB부문 1위 수성"
우리투자증권의 박종수 사장은 "미국의 IB들은 압도적인 경쟁력을 바탕으로 실패의 경험 없이 고위험투자를 통해 엄청난 수익을 올려왔다"며 "하지만 이번 위기로 사라진 글로벌IB의 경우 복잡하고 거대한 고위험투자를 뒷받침할 리스크관리와 합리적인 의사결정이 소홀했기 때문이지 철저한 관리감독이 전제된다면 IB비즈니스는 성장잠재력이 상당해 승산이 있다"고 진단했다.
IB는 유가증권의 형태로 투자자와 기업을 연결시켜주는 역할을 한다. 세계경제에서 자본시장의 중요성이 줄어들지 않는 한 IB들의 역할은 여전히 존재할 것이고 오히려 실물경제의 효율성을 극대화시키기 때문에 더욱 커질 수밖에 없다.
이에 우리투자증권은 국내 독보적인 투자은행 지위를 바탕으로 기존 아시아의 주류 플레이어인 글로벌IB를 위협할 수 있는 유력한 경쟁자로 성장하겠다는 자부심으로 도약하는 상황이다.
우리투자증권이 올해 주관한 주요 M&A 딜(deal)로는 웹젠과 LIG생명이 있고, 앞으로 IPO를 주관할 업체로도 롯데건설, 해태제과, 진로, SK C&C 등 대형업체들이 줄줄이 대기 중이다.
이처럼 M&A 주관업무와 자문업무, 구조화채권 등을 통해 구체적으로는 확고한 업계 1위를 수성하고 내부 프로세스 효율성 제고를 통해 중동 금융시장과 중국 IB시장으로 진출하는 등 아시아에 대한 사업영역 확대를 이어가겠다는 전략이다.
글로벌 위기로 인한 해외 IB전략 또한 변경이나 축소 계획은 없다.
박종수 사장은(사진)은 "싱가포르IB센터 설립을 기점으로 본격화된 해외진출 전략은 계획대로 차질 없이 진행중"이라며 "싱가포르를 중심으로 한 네트워크 확대와 현지화를 통한 수익원 강화를 위해 동남아시아지역에 사무소를 열고 현지금융기관과의 제휴, 인수 등을 추진하고 있다"고 설명했다.앞서 우리투자증권은 지난 10월에는 인도네시아 증권사를 인수했고, 현재 사무소 형태로 진출한 베트남에서도 현지화 작업을 서두르고 있다.
물론 이같은 IB 강화책에는 철저한 리스크관리라는 전제가 깔려 있다. 투자은행업무에 대한 신용 심사를 강화하고 헤지펀드 등 신규사업에 대한 리스크관리를 강화한다는 것이 그것이다.
우리투자증권의 IB부서 관계자는 "금융시장 환경의 불확실성이 증대되며 변동성이 커져 강력한 리스크관리가 필요한 시점"이라며 "이를 위해 각 위험단위의 모니터링을 강화하고 프로덕트 컨트롤 기능을 도입하고 담보관리체계를 보완하는 등 선제적 리스크관리에 집중하고 있다"고 강조했다.
◆ 우리투자증권 전략 II: "지점 슬림화, 거대점포전략 강화"
자산관리부문은 고액자산가 대상의 PB형 영업에 주력하겠다는 전략이다. 이를 위해 점포 대형화, PB인력 확충, 상권이 중첩되는 일반 영업점 통폐합 등의 전술을 펴고 있다. 결국 일부 지점은 슬림화해 거대점포전략으로 가겠다는 것이다.
PB형 점포의 경우 지난 2007년 말 기준 13개였던 것을 지속적으로 확대해 현재 23개까지 늘렸다. 10억이상 고액자산가를 대상으로 한 PB전략센터의 직할점포인 PB전용센터도 5개 신설했다.
이와 함께 우리투자증권은 시장 불황에 따른 사내 비용절감 대책도 마련했다. 우선 그룹차원에서 실시한 전체 임원급여 10% 반납에서부터 4/4분기 배정예산을 감축했고 내년도 예산도 동결시키는 등 긴축경영을 본격화하고 있다.
박종수 사장은 최근 "내년도 분명히 경제 상황도 증권업황도 좋지 않을 것이므로 이에 대비해 경영을 효율화해 나갈 것"이라면서 "그렇지만 기업구조조정이 진행되고 있고 경기 악화에 따라 M&A 시장이나 구조화 채권 등은 올해에 이어 나쁘지 않을 것이고 자산관리 부문도 지속적으로 강화할 것"이라고 말했다.
박 사장은 특히 "우리투자증권은 수익성을 기준으로 사업을 영위해 왔기 때문에 안정적인 수익구조를 최대 장점으로 하고 있다"며 "물론 향후 증권업황이 좋지 않기 때문에 대내외 사고를 방지하기 위해 컴프라이언스나 리스크관리를 더욱 엄격히 해 나갈 것"이라고 강조했다.
