최새림 NH투자 애널리스트는 15일 LG패션과 관련, "4/4분기 실적이 성장할 전망"이라며 "올해 높은 브랜드력과 신규 브랜드의 고성장으로 타 의류업체와 차별화된 양호한 실적을 기록할 것"이라고 진단했다.
다음은 리포트 요약이다.
- 동사의 4분기 실적은 매출액, 영업이익 2,518억원, 384억원을 기록하며 지난 11월말 회사측에서 제시한 매출액, 영업이익 2,493억원, 366억원보다 각각 1.0%, 4.9% 상회, 전년동기 대비 13.1%, 13.8% 성장 전망. 매출액은 Rafuma, HAZZYS가 고성장세를 보였으나, 계절적 성수기인 12월에 평년보다 높은 기온 등으로 매출 성장이 둔화되며 당초 전망치인 2,626억원보다 소폭 하회한 것으로 추정. 영업이익은 상여금 지급 (20억~40억 내외로 추정)으로 당초 전망치인 404억원보다 하회 추정. 2008년 브랜드력과 유통망 확장, M&A 등으로 성장 지속 전망
- 2008년에도 높은 브랜드력과 신규 브랜드의 고성장, 유통망 확장(연간 130~140개 증가 계획) 등으로 타 의류업체와 차별화된 양호한 실적을 기록할 전망. 2008년 실적은 매출액, 영업이익 전년대비 각각 14.7%, 28.5% 성장한 8,518억원, 1,154억원을 기록할 전망. 동사는 2008년에 풍부한 현금성 자산을 바탕으로 여성복과 스포츠 브랜드 중심으로 M&A, 라이센스 브랜드 도입 등을 통해 성장 동력 확충 및 포트폴리오 구축 계획임.
- 투자의견 매수, 목표주가 39,000원
동사에 대한 투자의견 매수를 유지하고 목표주가는 하향 조정한 연간 실적을 반영하여 기존 40,000원에서 39,000원으로 하향 조정. 최근 동사의 주가는 외식사업 진출 발표와 의류소비 둔화 우려 등이 반영되며 주가 하락 지속. 그러나 외식사업은 3년간 200억원 내외의 소규모 투자이며 실적 비중 또한 미미하고 동사가 인수한 ‘마키노차야’는 씨푸드 레스토랑에서 경쟁력과 차별화를 보유하였음. 또한 패션 부문은 2008년에도 양호한 실적 성장세를 기록하며 패션 대표 업체로서 입지를 구축할 전망으로 최근의 주가 하락은 과도하며 현 시점이 저가 매수의 기회라고 판단.
다음은 리포트 요약이다.
- 동사의 4분기 실적은 매출액, 영업이익 2,518억원, 384억원을 기록하며 지난 11월말 회사측에서 제시한 매출액, 영업이익 2,493억원, 366억원보다 각각 1.0%, 4.9% 상회, 전년동기 대비 13.1%, 13.8% 성장 전망. 매출액은 Rafuma, HAZZYS가 고성장세를 보였으나, 계절적 성수기인 12월에 평년보다 높은 기온 등으로 매출 성장이 둔화되며 당초 전망치인 2,626억원보다 소폭 하회한 것으로 추정. 영업이익은 상여금 지급 (20억~40억 내외로 추정)으로 당초 전망치인 404억원보다 하회 추정. 2008년 브랜드력과 유통망 확장, M&A 등으로 성장 지속 전망
- 2008년에도 높은 브랜드력과 신규 브랜드의 고성장, 유통망 확장(연간 130~140개 증가 계획) 등으로 타 의류업체와 차별화된 양호한 실적을 기록할 전망. 2008년 실적은 매출액, 영업이익 전년대비 각각 14.7%, 28.5% 성장한 8,518억원, 1,154억원을 기록할 전망. 동사는 2008년에 풍부한 현금성 자산을 바탕으로 여성복과 스포츠 브랜드 중심으로 M&A, 라이센스 브랜드 도입 등을 통해 성장 동력 확충 및 포트폴리오 구축 계획임.
- 투자의견 매수, 목표주가 39,000원
동사에 대한 투자의견 매수를 유지하고 목표주가는 하향 조정한 연간 실적을 반영하여 기존 40,000원에서 39,000원으로 하향 조정. 최근 동사의 주가는 외식사업 진출 발표와 의류소비 둔화 우려 등이 반영되며 주가 하락 지속. 그러나 외식사업은 3년간 200억원 내외의 소규모 투자이며 실적 비중 또한 미미하고 동사가 인수한 ‘마키노차야’는 씨푸드 레스토랑에서 경쟁력과 차별화를 보유하였음. 또한 패션 부문은 2008년에도 양호한 실적 성장세를 기록하며 패션 대표 업체로서 입지를 구축할 전망으로 최근의 주가 하락은 과도하며 현 시점이 저가 매수의 기회라고 판단.
