메리츠증권 이동환 애널리스트는 18일 삼성전기 투자보고서를 내고 "기대이상의 실적개선이 2분기 들어 빠르게 이뤄지고 있다"며 "투자의견 매수와 함께 기존 목표주가 4만1500원에서 4만2000원으로 상향조정한다"고 밝혔다.

이 애널리스트는 "당초 삼성전기의 실적은 지난 1분기를 저점으로 2분기에 완만한 회복세를 나타낸 후 본격적인 실적개선은 하반기부터 이뤄질 것으로 판단했다"며 "그러나 이보다 빠른 2분기부터 본격적인 실적개선이 진행되고 있다"고 설명했다.

이에 따라 그는 삼성전기의 2분기 영업이익을 기존 223억원에서 337억원으로 상향조정한다는 의견을 제시했다.

이 애널리스트는 "삼성전기가 MLCC의 타이트한 수급에 따른 칩부품 이익증가와 함께 FPD시장의 폭발적인 성장세로 RD부문이익개선이 기대되고 있다"고 말했다.

다만 그는 가판 부문은 HDI 제품의 단가인하와 FC-BGA 출하정체로 전년동기대비 부진한 실적을 거두고 있다고 덧붙였다.

그러나 UT-CSP및 BOC 등의 BGA제품호조가 2분기에도 이어지고 있으며 3분기에는 CPU용 FC-BGA제품이 출하되면서 기판부문이 실적개선이 가능할 것으로 판단했다.