[리포트 브리핑]BGF리테일, '좋다라고 밖에 표현할 수 없는 실적!' 목표가 190,000원 - IBK투자증권

기사입력 : 2026년08월07일 11:01

최종수정 : 2026년08월07일 11:29

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 07일 BGF리테일(282330)에 대해 '좋다라고 밖에 표현할 수 없는 실적!'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 190,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ BGF리테일 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 '2분기 연결기준 매출액은 2조 4,268억 원(전년동기대비 +6.0%), 영업이익 849억 원(전년동기대비 +22.3%)으로 예상치를 넘어선 실적을 기록하였다. 2분기 실적에서 주목할 부분은 2가지로 신규 고객 효과와 상품군이 확대되고 있다는 점이다. 외국인 비중은 YoY +0.8%P 증가한 2.2%를 기록하였고, 이에 따른 외국인 매출 성장률은 YoY +60.1%에 달하였다. 2분기 방한외국인 증가율이 +20.4%라는 점을 감안할 때 집객력은 시장 성장률을 넘어서고 있다. 이는 ▶ 구매상품 증가, ▶ 방한 외국인 수요 증가로 해석할 수 있는 부분으로 향후 외국인 매출 성장률이 확대될 수 있음을 시사한다. 또한, 상품군의 변화도 뚜렷하게 보이는데, 식품 및가공식품 비중이 증가하고 있고, 장보기 상품이 빠르게 증가하는 현상을 놓고 볼 때편의점 플랫폼의 구조적 집객력 향상이 나타나고 있다는 분석이다. 이는 상대적으로 상품 제조능력을 갖추고 있는 동사의 경쟁력이 확대될 수 있음을 시사한다. 2분기는 물류사태에 따른 영업 차질로 온전한 실적으로 보기 어렵다. 그럼에도 호 실적을 기록하였다는 점을 고려하면 3분기 이익 성장폭은 확대될 가능성이 높다.'라고 분석했다.

◆ BGF리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 190,000원 -> 190,000원(0.0%)
IBK투자증권 남성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2026년 06월 24일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 190,000원과 동일하다.

◆ BGF리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 181,625원, IBK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 181,625원 대비 4.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 210,000원 보다는 -9.5% 낮다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 BGF리테일의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 181,625원은 직전 6개월 평균 목표가였던 143,500원 대비 26.6% 상승하였다. 이를 통해 BGF리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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6월 경상수지 최대 흑자 [서울=뉴스핌] 박가연 기자 = 지난 6월 우리나라의 경상수지가 전월에 이어 역대 최대 흑자를 기록했다. 반도체를 중심으로 한 정보기술(IT) 품목 수출 호조로 월간 상품수출이 처음으로 1000억달러를 넘어선 영향이다. [자료=한국은행] 한국은행이 6일 발표한 '2026년 6월 국제수지(잠정)'에 따르면 지난 6월 경상수지는 497억3000만달러 흑자로 집계됐다. 전월(386억1000만달러)에 이어 두 달 연속 월간 기준 역대 최대 기록을 갈아치웠다. 이에 따라 올해 상반기 누적 경상수지 흑자는 1910억1000만달러를 기록했다. 경상수지 흑자를 견인한 것은 상품수지다. 6월 상품수지는 478억9000만달러 흑자를 기록하며 전월에 이어 역대 최대를 다시 썼다. 국제수지 기준 상품수출은 1123억7000만달러로 전년 동월 대비 84.5% 증가하며 월간 기준 처음으로 1000억달러를 넘어섰다. 상품수입은 644억8000만달러로 38.6% 늘었다. 통관 기준으로는 반도체 수출이 전년 동월 대비 196.9% 급증했고 컴퓨터·주변기기(SSD)는 282.7% 증가했다. IT 품목 수출은 160.4% 늘었으며 비IT 품목도 ▲석유제품(47.5%) ▲화공품(18.6%) ▲철강제품(17.9%) ▲승용차(6.1%) 등을 중심으로 18.6% 증가했다. 통관 기준 수입은 ▲원자재(30.5%) ▲자본재(35.3%) ▲소비재(16.4%)가 모두 늘었다. 서비스수지는 12억9000만달러 적자를 기록해 전월(-10억9000만달러)보다 적자 폭이 확대됐다. 여행수지는 외국인 입국자 증가와 유류할증료 인상 등에 따른 출국자 감소로 4억4000만달러 흑자를 기록했지만 지식재산권사용료수지는 전월 흑자에서 4억4000만달러 적자로 전환됐다. 본원소득수지는 배당소득을 중심으로 32억7000만달러 흑자를 기록해 전월(21억7000만달러)보다 흑자 폭이 확대됐다. 배당소득수지는 배당수입이 늘어난 데다 전월 분기배당에 따른 기저효과로 배당지급이 줄면서 25억6000만달러 흑자를 나타냈다. 금융계정 순자산은 6월 중 467억1000만달러 증가해 월간 기준 역대 최대 증가 폭을 기록했다. 종전 최대였던 올해 3월(369억9000만달러)을 넘어선 것이다. 직접투자에서는 내국인의 해외투자가 80억1000만달러, 외국인의 국내투자가 46억3000만달러 각각 증가했다. 증권투자에서는 외국인의 국내 주식 매도세가 이어졌다. 외국인의 국내 주식 투자는 차익실현 매도 등의 영향으로 316억1000만달러 감소하며 전월(-310억5000만달러)에 이어 역대 최대 순매도 기록을 다시 경신했다. 외국인의 국내 채권투자는 세계국채지수(WGBI) 자금 유입에도 분기 말 만기도래 영향으로 증가 폭이 줄어든 52억9000만달러를 기록했다. 내국인의 해외 증권투자는 주식을 중심으로 35억6000만달러 증가했다. eoyn2@newspim.com 2026-08-06 08:00