* 이 기사는 뉴스핌 'AI MY 뉴스'의 AI 어시스턴트 기능을 활용해 작성된 'AI MY 증시전략' 콘텐츠입니다. AI가 도출한 당일 코스피·코스닥 투자 전략을 기사 형식으로 정리했습니다.

질문 : 오늘 코스피·코스닥 전망은?

[서울=뉴스핌] 이나영 기자= 20일 국내 증시는 미국 국채금리 급등과 중동 지정학적 리스크 부담이 이어지는 가운데 변동성 장세가 지속될 전망이다. 전일 코스피가 외국인의 6조원대 대규모 순매도 영향으로 3% 넘게 급락한 가운데, 이날 시장은 반도체주 반등 여부와 미국 금리 흐름을 중심으로 방향성을 탐색할 것으로 예상된다.

한국거래소에 따르면 전일 코스피 지수는 전 거래일 대비 244.38포인트(3.25%) 내린 7271.66에 거래를 마쳤다. 개인과 기관이 각각 5조6299억원, 5276억원을 순매수했지만 외국인이 6조2623억원을 순매도하며 지수 하락을 주도했다. 전일 시장은 미국 10년물 국채금리 급등과 달러 강세, 외국인 대규모 차익실현 매물이 겹치며 반도체 중심으로 급락세를 나타냈다. 

간밤 미국 뉴욕 증시는 반도체주 반등에도 불구하고 금리 급등 부담이 이어지며 약세 마감했다. 다우지수는 0.65%, S&P500은 0.67%, 나스닥은 0.84% 하락했다. 다만 필라델피아 반도체지수는 강보합권에서 마감했고, 마이크론(+2.52%), 샌디스크(+3.77%) 등 메모리 반도체주는 반등 흐름을 나타냈다.

한지영 키움증권 연구원은 "미국 증시는 반도체주 반등과 이란 협상 기대에도 불구하고 시장금리 급등 부담이 지속되며 장중 변동성 장세를 겪었다"고 분석했다. 이어 그는 "최근 시장 뉴스 흐름의 중심이 전쟁과 실적에서 금리 변화로 이동한 모습"이라며 "금리 상승이라는 매크로 불안에 노출되면서 주가 흐름이 취약해진 상태"라고 진단했다.

◆ 반도체주 반등 시도…엔비디아 실적 '촉각'

AI 분석은 이날 국내 증시에 대해 장 초반 기술적 반발 매수세 유입 가능성은 존재하지만, 미국 금리와 외국인 수급 불안이 상단을 제한할 것으로 전망했다.

특히 시장은 엔비디아 실적 발표를 핵심 변수로 주목하고 있다. 키움증권은 엔비디아의 매출과 매출총이익률(GPM), 중국 H200 매출 신호 여부, 실적 발표 직후 셀온 여부 등이 단기 시장 분위기 전환의 핵심이 될 것으로 분석했다.

한 연구원은 "기대치에 부합하는 수준의 엔비디아 실적만 나오더라도 최근 매크로 불안을 일정 부분 상쇄시켜줄 수 있다"고 설명했다. 다만 최근 외국인의 누적 순매도 규모가 금융위기와 코로나19 위기 당시보다 더 강한 수준까지 확대된 점은 부담 요인으로 꼽힌다. 특히 외국인 매도가 반도체 업종 중심으로 집중되며 시장 변동성을 키우고 있다는 분석이다.

AI는 단기 전략으로 추격 매수보다는 낙폭 과대 업종 중심의 선별 대응을 제시했다. 최근 급락 과정에서 밸류에이션 부담은 상당 부분 완화됐지만, 미국 금리와 환율, 외국인 수급 불안이 이어지는 만큼 변동성 대응 전략이 필요하다는 판단이다.

또한 미국 10년물 금리 흐름과 엔비디아 실적 결과, 원·달러 환율 움직임이 이날 국내 증시 방향성을 결정할 핵심 변수로 꼽혔다. 반도체주 반등 여부와 외국인 매도 강도 완화 여부가 단기 시장 분위기 반전의 핵심 포인트가 될 전망이다.

nylee54@newspim.com