[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 21일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '방영회차 증가로 실적 견인'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 65,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 82.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 스튜디오드래곤 리포트 주요내용
메리츠증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '1Q26 연결 매출액은 1,473억원(+10.1% YoY), 영업이익 91억원(+113.3% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 95억원)에 부합할 전망이다. 1Q26 방영회차는 , , , 등 총 82회(TV 64회, OTT 18회)로 전년 동기(59회) 대비 23회차 증가했다. 다만, 지난 1Q25 제작 규모가 큰 방영에 따른 기저 효과로 1Q26 매출액은 방영회차 증가폭(+39.0% YoY)보다는 낮은 +10.1% 성장을 전망한다. TV 방영작 중 약 절반은 선판매를 완료했으나, 해외판매 기여는 제한적이었으며, 지난 4Q25 선판매를 완료(TV 46회 중 40회)한 작품들의 판권상각비 이연으로 매출원가는 전년 대비 +7.2% 증가할 전망이다. 작품별로는 가 해외판매 호조를 보였으나, , 등은 시청률 부진으로 수익성이 다소 훼손될 전망이다.
'라고 분석했다.


◆ 스튜디오드래곤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 65,000원 -> 65,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 정지수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 65,000원은 2026년 02월 06일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 65,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 04월 25일 59,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 65,000원을 제시하였다.


◆ 스튜디오드래곤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 56,231원, 메리츠증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 65,000원은 26년 04월 02일 발표한 대신증권의 64,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 56,231원 대비 15.6% 높은 수준으로 스튜디오드래곤의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 56,231원은 직전 6개월 평균 목표가였던 60,100원 대비 -6.4% 하락하였다. 이를 통해 스튜디오드래곤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.