[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DS투자증권에서 10일 크래프톤(259960)에 대해 'Asset Allocation 전략 재검토 필요'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 300,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 크래프톤 리포트 주요내용
DS투자증권에서 크래프톤(259960)에 대해 '4Q25 Review, 일회성비용에 모바일도 부진하며 크게 쇼크. PUBG에 대한 우려는 과도하나 성장성은 제한적. 신작 서브노티카2가 가지는 자가당착 이슈: 서브노티카2는 장기간 스팀위시리스트 1위를 기록하며 흥행기대감을 높이고 있다.
올해 얼리엑세스 출시 예정이다. 문제는 개발사 UW의 전 창립멤버들과 부당해고 관련 3,600억원 규모의 소송전에 휘말려 있다는 점이다. 소송인들은 서브노티카2 출시 전 성과지급을 피하기 위해 해고했다는 의혹을 제기한다. 우리는 의도적 해고가 아니라고 판단하며 크래프톤의 법률적 입장과 의견을 같이한다. 그러나 서브 노티카2의 너무 큰 성공은 추후 재판 선고에 좋게 작용할 수 없음도 사실이다. 또한 해당여부와 관계 없이 보너스를 포함한 UW에 대한 투자가 과했으며 회사 Asset Allocation 전략에 대한 디레이팅은 필요하다는 판단이다.'라고 분석했다.
◆ 크래프톤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 370,000원 -> 300,000원(-18.9%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 하락
DS투자증권 최승호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2025년 12월 09일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 370,000원 대비 -18.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 03월 31일 560,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 300,000원을 제시하였다.
◆ 크래프톤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 358,000원, DS투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 300,000원은 26년 02월 10일 발표한 삼성증권의 300,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 358,000원 대비 -16.2% 낮은 수준으로 크래프톤의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 358,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 489,905원 대비 -26.9% 하락하였다. 이를 통해 크래프톤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 크래프톤 리포트 주요내용
DS투자증권에서 크래프톤(259960)에 대해 '4Q25 Review, 일회성비용에 모바일도 부진하며 크게 쇼크. PUBG에 대한 우려는 과도하나 성장성은 제한적. 신작 서브노티카2가 가지는 자가당착 이슈: 서브노티카2는 장기간 스팀위시리스트 1위를 기록하며 흥행기대감을 높이고 있다.
올해 얼리엑세스 출시 예정이다. 문제는 개발사 UW의 전 창립멤버들과 부당해고 관련 3,600억원 규모의 소송전에 휘말려 있다는 점이다. 소송인들은 서브노티카2 출시 전 성과지급을 피하기 위해 해고했다는 의혹을 제기한다. 우리는 의도적 해고가 아니라고 판단하며 크래프톤의 법률적 입장과 의견을 같이한다. 그러나 서브 노티카2의 너무 큰 성공은 추후 재판 선고에 좋게 작용할 수 없음도 사실이다. 또한 해당여부와 관계 없이 보너스를 포함한 UW에 대한 투자가 과했으며 회사 Asset Allocation 전략에 대한 디레이팅은 필요하다는 판단이다.'라고 분석했다.
◆ 크래프톤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 370,000원 -> 300,000원(-18.9%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 하락
DS투자증권 최승호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2025년 12월 09일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 370,000원 대비 -18.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 03월 31일 560,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 300,000원을 제시하였다.
◆ 크래프톤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 358,000원, DS투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 300,000원은 26년 02월 10일 발표한 삼성증권의 300,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 358,000원 대비 -16.2% 낮은 수준으로 크래프톤의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 358,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 489,905원 대비 -26.9% 하락하였다. 이를 통해 크래프톤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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