[리포트 브리핑]더존비즈온, '플랫폼 전환으로 영업 레버리지 발생' 목표가 89,000원 - 삼성증권

기사입력 : 2026년02월05일 08:34

최종수정 : 2026년02월05일 08:40

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 삼성증권에서 05일 더존비즈온(012510)에 대해 '플랫폼 전환으로 영업 레버리지 발생'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 89,000원을 내놓았다.

◆ 더존비즈온 리포트 주요내용
삼성증권에서 더존비즈온(012510)에 대해 '라이트 및 스탠다드 ERP 매출 고성장에 따른 영업 레버리지 효과로 4Q25 영업이익 YoY 57% 증가, 컨센서스를 23% 상회. '26년에도 아마란스10 전환에 따른 영업 레버리지 예상. 다만 밸류에이션이 이익 성장성과 소액주주 공개매수 기대를 반영하고 있는 만큼 기존 HOLD 의견 유지'라고 분석했다.

◆ 더존비즈온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 78,000원 -> 89,000원(+14.1%)
- 삼성증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
삼성증권 오동환 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 89,000원은 2025년 11월 11일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 78,000원 대비 14.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 02월 07일 67,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 05월 12일 최저 목표가인 57,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 89,000원을 제시하였다.

◆ 더존비즈온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 99,214원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 89,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 99,214원 대비 -10.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 85,000원 보다는 4.7% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 더존비즈온의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 99,214원은 직전 6개월 평균 목표가였던 82,333원 대비 20.5% 상승하였다. 이를 통해 더존비즈온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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