'스타게이트 프로젝트' 등 대형 AI 인프라 프로젝트 가시화
[서울=뉴스핌] 양태훈 기자 = 삼성SDS와 LG CNS가 인공지능(AI) 확산과 데이터센터 투자 확대에 따른 클라우드·AI 수요 증가에 힘입어 내년에도 실적 성장세를 이어갈 것으로 기대된다.
31일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 삼성SDS와 LG CNS는 올해 연간 실적으로 매출과 영업이익, 당기순이익이 모두 증가하는 흐름을 보일 것으로 전망된다.
에프앤가이드가 집계한 삼성SDS의 올해 실적 컨센서스는 매출 14조813억원, 영업이익 9천723억원, 당기순이익 7천904억원에 달한다. 이는 지난해 실적과 비교해 매출은 1.83%, 영업이익은 6.77%, 당기순이익은 0.11% 증가한 수치다.
증권가에서는 내년부터 삼성SDS의 클라우드서비스제공자(CSP)로서의 기업가치가 본격적으로 부각되면서 실적 반등 국면에 진입할 것이라는 기대가 나온다. 삼성전자와 엔비디아 간 협력을 기반으로 한 'AI 팩토리' 구축, 오픈AI와의 스타게이트 프로젝트 참여, 국가 AI 컴퓨팅센터 사업 등 대형 AI 인프라 프로젝트에 직·간접적으로 관여하면서 중장기 성장 동력이 구체화되고 있다는 분석이다.
에프앤가이드가 집계한 삼성SDS의 2026년 실적 컨센서스는 매출 14조9천259억원, 영업이익 1조435억원, 당기순이익 8천748억원으로, 창사 이래 최초로 영업이익 1조원 돌파가 예상된다.
삼성SDS는 내년 기존 클라우드·솔루션, 디지털 물류 글로벌 사업 역량을 기반으로 기업향 AI 트랜스포메이션(AX) 사업 확대에 속도를 낼 계획이다. 이를 위해 AI 플랫폼과 에이전트(Agent) 기반 사업, 클라우드 상품 개발 및 전환·구축 사업을 주도해 온 인재를 중용하는 등 조직 세대교체도 단행했다.
지난 23일에는 오픈AI와 챗GPT 엔터프라이즈를 국내 기업 고객에게 제공하고 기술 지원할 수 있는 리셀러 파트너 계약을 체결했으며, 오픈AI의 API를 활용한 컨설팅·구축·운영 서비스 수행에도 나섰다.
오동환 삼성증권 연구원은 "2026년에는 반도체 시장 호황과 2차전지 업황 회복으로 그룹사 IT 수요가 회복되고, 공공 부문에서도 AI 클라우드 도입이 확대되면서 전체 IT 서비스 매출 성장률이 7% 수준으로 반등할 전망"이라며 "삼성그룹과 오픈AI의 AI 인프라 구축을 위한 의향서 체결로 삼성SDS는 스타게이트 AI 데이터센터 공동 개발 및 운영, 엔터프라이즈 AI 서비스 제공, 오픈AI 국내 리셀 사업 기회를 확보. 삼성전자와 오픈AI의 메모리 반도체 공급 계약에 따른 설비 증설로 그룹사 IT 서비스 수주 확대도 예상된다"고 전했다.
LG CNS 역시 올해에 이어 내년에도 역대급 실적 기록 경신이 기대된다. 에프앤가이드가 집계한 LG CNS의 2025년 실적 컨센서스는 매출 6조3천664억원, 영업이익 5천560억원, 당기순이익 4천63억원으로, 지난해 실적(매출 5조9천826억원, 영업이익 5천129억원, 당기순이익 3천649억원) 대비 매출과 영업이익, 당기순이익 모두 성장이 예상된다.
내년에는 영업이익 증가 폭이 확대되면서 연간 영업이익 6천억원 돌파가 기대된다. 에프앤가이드는 LG CNS의 2026년 실적 컨센서스로 매출 6조9천323억원, 영업이익 6천495억원, 당기순이익 4천779억원을 제시했다.
증권가에서는 LG CNS가 이미 클라우드와 AI 사업에서 성과를 내고 있는 가운데, 특히 글로벌 딜리버리 센터(GDC)와 AI 기반 개발 환경(AIDD)을 활용해 인건비 구조를 개선하면서 수익성이 더욱 개선될 것으로 기대했다.
실제로 LG CNS 전체 매출에서 클라우드·AI 비중은 올해 들어 56~60% 수준까지 확대됐으며, 데이터센터 설계·구축·운영(DBO) 분야에서는 국내 1위 사업자로 평가받고 있다. 여기에 AI 데이터센터(AIDC) 수요 확대에 따른 해외 수주 성과도 주목된다. 동남아와 북미 지역을 중심으로 데이터센터 구축 및 운영 사업을 확대하고 있는 가운데, AI 데이터센터 설계·운영 경험을 바탕으로 글로벌 시장에서 수주가 더욱 늘어날 것이라는 전망이 나온다.
아울러 LG CNS는 미래 성장 동력 확보를 위한 '에이전틱 AI'와 '피지컬 AI' 사업에도 집중하고 있다. 기업용 에이전틱 AI 플랫폼 '에이전틱웍스(AgenticWorks)'와 업무 혁신 서비스 '에이엑스씽크(a:xink)'를 출시했으며, '에이전틱웍스'는 금융권을 중심으로 다수 기업과 개념검증(PoC)을 추진 중이다. '에이엑스씽크'는 LG 계열사와 대외 고객 약 20곳과 도입을 논의하고 있다. 또한 일반적으로 2년 정도 소요되는 데이터센터 구축 기간을 6~12개월로 단축할 수 있는 컨테이너형 데이터센터 'AI 박스' 서비스도 준비 중이다.
김준섭 KB증권 연구원은 "클라우드·AI 사업부문이 전체 매출의 56%(2024년 기준 3조3천500억원)를 차지하며 연평균 15% 이상 고성장하고 있다"며 "금융·공공 중심 고객의 AX 수요 폭증과 정부 AI 예산 확대에 힘입어 MSP 시장점유율 23.6%(2위), 데이터센터 DBO 1위 사업자로서 구조적 성장 모멘텀을 확보. 2026년에는 제조업 AX 본격화와 해외 데이터센터 사업 확장으로 매출이 4조3천500억원(전사 매출의 59%)까지 성장할 것"이라고 전망했다.
또 "LG CNS는 국내 IT서비스 업체 중 가장 높은 해외 매출 비중(2024년 22%, 1조3천200억원)을 기록하고 있으며, LG그룹 계열사의 글로벌 확장과 북미 배터리 공장 가동에 따른 동반 성장이 가속화될 것"이라며 "인도네시아(시나르마스 합작법인, 30MW 데이터센터 DBO), 미국(스마트시티·전기차 충전 인프라), 베트남(VNPT와 AI 데이터센터 협력) 등 그린필드 시장 진출이 본격화되고 있다"고 덧붙였다.
dconnect@newspim.com
