[서울=뉴스핌] 배요한 기자 = 밸류파인더는 29일 에쓰씨엔지니어링에 대해 "사환제약을 통한 중국 시장 진출과 글로벌 영역 확장 시 큰 폭의 매출 성장이 기대돼 주목이 필요하다"고 말했다. 투자의견과 목표주가는 따로 제시하지 않았다.
에쓰씨엔지니어링은 EPC(설계·조달·시공) 사업 전문기업으로, 지분율 100%를 보유한 자회사 셀론텍을 통해 바이오콜라겐 사업도 영위하고 있다.
이충헌 밸류파인더 연구원은 "EPC 사업부는 국내 석유화학 산업의 투자 확대로 수주가 증가하고 있다"며 "자회사 셀론텍은 중국 피부미용 주사제 시장에 진입으로 유의미한 실적 성장이 기대된다"고 전했다.
EPC 사업부와 관련해 이 연구원은 전통산업 외 반도체 2차전지 등 첨단산업 분야 수주 확대를 통한 수익성 강화가 예상된다고 분석했다. 에쓰씨엔지니어링이 입찰에 참여 중인 첨단산업 분야 프로젝트 규모만 1600억원으로 파악되며 올해 EPC 사업부 매출액은 약 1350억원으로 전망했다.
이 연구원은 "자회사 셀론텍은 바이오콜라겐 매출의 50% 이상을 차지하고 있는 카티졸 판매 증가로 인한 실적 호조가 기대된다"며 "기존 치료제의 경우 증상 완화 효과만 있었던 것에 비해 카티졸은 조직재생 효과가 더해져 수요가 증가하고 있는 것으로 파악된다"고 말했다.
그는 이어 "셀론텍의 바이오콜라겐 생산량은 40kg에서 80kg으로 증가했다"며 "총생산능력(Full CAPA)은 매출액 환산 기준 기존 180억원에서 300억원으로 약 67% 증가했다"고 덧붙였다.
특히 셀론텍은 글로벌 의료미용 시장 진출에도 박차를 가하고 있다. 이 연구원은 현재 중국 필러 시장은 히알루론산(HA) 시장으로 포화되어 있는 반면 폴리뉴클레오타이드(PN)는 아직 진출되지 않은 것으로 보았을 때 사환제약과 함께 진출할 에쓰씨엔지니어링의 중국시장 진출 모멘텀은 향후 부각될 것이라고 판단했다.
yohan@newspim.com
