[뉴스핌=김승현 기자] 하나대투증권은 30일 GS건설의 주택부문이 매출·실적 측면에서 신성장 동력원임을 분명히 했다고 판단했다.

GS건설은 1분기 영업이익 200억으로 흑자전환했다고 발표했다. 같은 기간 매출액은 2조3000억원으로 전년대비 13.5% 늘었고 세전이익도 219억원으로 흑자로 돌아섰다.

채상욱 하나대투증권 연구원은 “1분기 특별히 원가율을 조정한 해외 중점 현장이 없어 실적은 시장 기대치를 소폭 하회했지만 인정할만한 수준”이라며 “수주액 2조1000억원 중 국내 주택에서 1조9000억원을 달성하며 재건축·재개발 정비사업의 강자임을 증명했다”고 말했다.

채 연구원은 “GS건설의 2대 리스크인 국내 미착공 PF는 올해 기준으로 착공전환으로 해소되고 있다”며 “해외사업지는 선비용/후협상 기조에 따라 준공시 계약변경(V/O)을 예상할 수 있는 환경이 돼 전체적으로 리스크가 낮아지고 있다”고 분석했다.

그는 최근 건설업 주가가 연초 상승에 의한 피로감이 있으나 중장기 턴어라운드 종목이며 주택부문 기여도가 더 높아질 것으로 내다봤다.

투자의견 ‘매수’와 목표주가 4만1000원을 유지했다.


[뉴스핌 Newspim] 김승현 기자 (kimsh@newspim.com)