[뉴스핌=서영준 기자] 대신증권은 베이직하우스에 대해 시장 신뢰를 회복하기까지 시간이 필요할 것으로 보고 목표주가를 1만 3500원으로 하향 조정했다.

정연우 대신증권 애널리스트는 25일 "1분기 중국사업 실적이 기대치를 하회하면서 지난해 2분기부터 4개 분기 연속 이익이 역신장하고 있는 상황"이라며 "시장 신뢰를 회복하기까지는 시간이 필요할 것"이라고 말했다.

지난 1분기 베이직하우스는 영업이익이 80% 이상 줄어들면서 어닝쇼크를 기록했다. 국내와 중국사업 모두 예상치를 크게 하회했다,

정 애널리스트는 "비중이 큰 중국의 경우 경기 상황이 영향을 미쳤지만 확고한 브랜드를 기반으로 고속성장하고 있었던 점을 감안할 때 예상치를 크게 하회한 것"이라며 "백화점 판매수수료 외에 행사수수료가 높아진 점이 실적 부진의 주요인"이라고 설명했다.

그는 "국내의 경우는 재고평가손실 발생이 주요인이 됐는데 중국과 마찬가지로 경기 영향 및 비우호적인 날씨가 부정적으로 작용했다"며 "저가 패션시장이 해외 SPA 브랜드들에 잠식되고 있는 점도 영향을 준 것으로 판단된다"고 밝혔다.

이어 "그나마 다행스런 점은 2분기 이후 중국쪽 매출증가율이 30% 이상으로 높아지고 있고 1분기와 같은 백화점의 행사수수료 영향이 적어질 것으로 예상된다"며 "실적이 확인될 때까지는 보수적 관점에서 대응하는 것이 바람직할 것"이라고 덧붙였다.


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[뉴스핌 Newspim] 서영준 기자 (wind0901@newspim.com)