[뉴스핌=김연순 기자]  NH농협증권은 6일 카드론 한도와 전체 신용카드 사용한도 통합이 카드사들에겐 중단기적으로 부정적, 장기적으로 중립적 효과가 예상된다고 전망했다. 자산건전성엔 긍정적, 수익성엔 부정적 효과를 낼 것이란 관측이다.

NH농협증권 이경록 크레딧 애널리스트는 이날 보고서를 통해 "현재는 신용카드 사용한도와 카드론한도가 별도로 부여되고 있는데, 만약 신용카드 사용한도와 카드론한도가 통합된다면 카드론 사용액의 위축이 예상된다"고 밝혔다.

최근 금융당국과 신용카드업계로 구성된 '신용카드 발급 및 이용한도 부여기준 마련을 위한 태스크포스(TF)'는 '신용카드시장 구조개선 종합대책'의 일환으로 카드론 한도를 전체 신용카드 사용한도에 포함시키는 방안을 논의중인 것으로 알려졌다.

이 애널리스트는 "카드론의 연체율이 결제서비스의 연체율보다 높기 때문에 카드론의 비중 감소는 자산건전성 향상을 유도한다는 측면에서는 긍정적"이라면서도 "카드론의 비중이 감소하게 된다면 전반적인 카드사의 수익성 하락이 불가피하다"고 전망했다. 

그는 "카드론 비중의 인위적 축소는 당장 자산건전성 향상보다 수익성 훼손에 더 큰 영향을 미칠 것으로 예상된다"며 "하지만 장기적으로는 건전성 향상과 수익성의 하향 안정화가 희석되면서 신용도에 중립적일 것으로 판단된다"고 설명했다.

아울러 이 애널리스트는 통합 논의의 현실과 가능성에 대해선 "가계부채 문제와 맞물려서 신용카드 발급과 이용한도 부여를 까다롭게 해야 한다는 사회적 공감대가 형성되고 있어 정책의 현실화 가능성은 높은 편"이라고 예상했다.

다만 그는 "정책결정 과정에서 사전적으로 조율해야 할 문제가 많을 것으로 판단된다"며 "카드론 사용가능액이 갑자기 줄어들 경우, 저 신용등급의 대출수요가 금리가 더 높은 대부업체나 사금융으로 쏠리는 '풍선효과'로 인해 가계부채 문제를 오히려 키울 수도 있기 때문"이라고 말했다.

더불어 카드업계의 주장처럼 신용카드한도(현금서비스 포함)는 매월 갚는 개념으로서 '월 단위 한도'인 반면, 카드론은 건별로 심사해서 빌려주는 가계대출로서 '월 단위 한도'와는 다르기 때문에 통합한도를 산출함에 있어서 단순 반영은 무리가 있다는 설명이다.



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[뉴스핌 Newspim] 김연순 기자 (y2kid@newspim.com)