[뉴스핌=문형민 기자] HMC투자증권은 에스원이 안정적인 성장세를 이어가고 있다며 투자의견 매수와 목표주가 7만원을 유지했다.

박한우 HMC투자증권 애널리스트는 31일 "에스원의 3분기 가입자 수가 40만을 돌파했다"며 "가입자 수 순증 건수는 7729건으로 2분기 보다 약 1600건이 증가했다"고 밝혔다.

3분기말 에스원의 가입자 순증은 2만 1226건으로 연초 제시했던 목표 2만건을 이미 달성했다.

박 애널리스트는 "이러한 추세가 지속될 경우 올해 순증 건수는 2만 7000건을 돌파할 수 있을 것"이라고 예상했다.

에스원의 상품 매출도 프로젝트성 매출이 증가하면서 호조를 보이고 있다.

지난 2분기 상품 매출 사상 최초로 400억원을 돌파했지만, 1회성 매출이 포함돼있었다. 이번 3분기에는 1회성 매출 없이도 400억원을 돌파했다.  통합보안 매출도 지난해 하반기부터 250억원대 매출로 올라섰고 이번 3분기에도 277억원의 매출을 기록했다.

박 애널리스트는 에스원의 연결 종속법인인 시큐아이닷컴의 성장세에 주목했다.

시큐아이닷컴은 3분기에 매출액 209억원, 영업이익 53억원, 당기순이익 44억원을 기록했다. 상반기 매출액 363억원, 영업이익 81억원, 당기순이익 65억원으로 이미 지난해 영업이익을 돌파한 데 이어 3분기에도 호실적을 기록한 것.

그는 "올해 목표인 매출 800억원, 세전이익 200억원은 달성 가능할 것"이라며 "4분기에도 시큐아이닷컴과 같은 소프트웨어 업종의 성수기로 3분기 이상의 실적이 가능할 것"이라고 전망했다.

한편 에스원은 3분기에 매출액 2584억원, 영업이익 381억원, 당기순이익 321억원을 기록했다. 영업이익과 순이익이 전분기에 비해 각각 8.2%, 7.8% 감소했다.

박 애널리스트는 "영업이익 감소는 수원에 있던 관제센터를 대구로 이전함으로써 이전비용이 발생했고, 1회성 인건비도 발생했기 때문"이라며 "이를 제외할 경우 2분기와 유사한 영업이익이 나왔을 것"이라고 설명했다.



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[뉴스핌 Newspim] 문형민 기자 (hyung13@newspim.com)