"하나금융, 목표가↓...외환은행 인수 무산 가능성 고려"-대신

기사입력 : 2011년07월11일 07:53

최종수정 : 1970년01월01일 09:00

[뉴스핌=노희준 기자] 대신증권은 하나금융에 대해 외환은행 인수 무산 가능성을 고려해 목표가를 5만 5000원으로 하향한다고 밝혔다. 단, 투자의견은 '매수'를 유지했다.

최정욱 애널리스트는 11일 보고서에서 "하나금융의 외환은행 인수에 대해 보수적인 관점에서 인수 무산 가능성을 고려하는 것이 합리적이라고 판단한다"며 이같이 밝혔다.

다만, 그는 그럼에도 하나금융의 현 PBR은 0.66배로 저평가돼 있어 펀더멘털과 현 주가 수준을 감안시 장기투자매력은 상존하고 있다고 판단했다.

현 PBR은 이미 외환은행 관련불확실성은 충분히 반영하고 있고, 수익성을 감안할 때도 저평가돼 있다는 것이다.

론스타와의 인수 계약 변경에 대해서는 "우려보다는 계약조건이 괜찮은 편"이라며 "2분기 론스타 중간배당액 주당 1510원과 2~3분기 주당 자본증가분 650원을 감안하면 합리적 수준"이라고 평가했다.

다만 표면적인 조건은 이전과 차이가 없지만 결국 인수 승인 지연으로 하나금융이 향유해야 할 자본상승분을 론스타가 가져가는 셈이 됐다고 덧붙였다.

하나금융과 론스타와의 외환은행 지분 51.02% 인수 계약은 주당 1만 4250원에서 1만 3390원으로 변경 연장됐다.

한편, 2분기 순이익은 전분기대비 약 10.6% 증가한 4310억원으로 시장컨센서스를 상회할 것이란 전망이다.

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[뉴스핌 Newspim] 노희준 기자 (gurazip@newspim.com)

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6월 경상수지 최대 흑자 [서울=뉴스핌] 박가연 기자 = 지난 6월 우리나라의 경상수지가 전월에 이어 역대 최대 흑자를 기록했다. 반도체를 중심으로 한 정보기술(IT) 품목 수출 호조로 월간 상품수출이 처음으로 1000억달러를 넘어선 영향이다. [자료=한국은행] 한국은행이 6일 발표한 '2026년 6월 국제수지(잠정)'에 따르면 지난 6월 경상수지는 497억3000만달러 흑자로 집계됐다. 전월(386억1000만달러)에 이어 두 달 연속 월간 기준 역대 최대 기록을 갈아치웠다. 이에 따라 올해 상반기 누적 경상수지 흑자는 1910억1000만달러를 기록했다. 경상수지 흑자를 견인한 것은 상품수지다. 6월 상품수지는 478억9000만달러 흑자를 기록하며 전월에 이어 역대 최대를 다시 썼다. 국제수지 기준 상품수출은 1123억7000만달러로 전년 동월 대비 84.5% 증가하며 월간 기준 처음으로 1000억달러를 넘어섰다. 상품수입은 644억8000만달러로 38.6% 늘었다. 통관 기준으로는 반도체 수출이 전년 동월 대비 196.9% 급증했고 컴퓨터·주변기기(SSD)는 282.7% 증가했다. IT 품목 수출은 160.4% 늘었으며 비IT 품목도 ▲석유제품(47.5%) ▲화공품(18.6%) ▲철강제품(17.9%) ▲승용차(6.1%) 등을 중심으로 18.6% 증가했다. 통관 기준 수입은 ▲원자재(30.5%) ▲자본재(35.3%) ▲소비재(16.4%)가 모두 늘었다. 서비스수지는 12억9000만달러 적자를 기록해 전월(-10억9000만달러)보다 적자 폭이 확대됐다. 여행수지는 외국인 입국자 증가와 유류할증료 인상 등에 따른 출국자 감소로 4억4000만달러 흑자를 기록했지만 지식재산권사용료수지는 전월 흑자에서 4억4000만달러 적자로 전환됐다. 본원소득수지는 배당소득을 중심으로 32억7000만달러 흑자를 기록해 전월(21억7000만달러)보다 흑자 폭이 확대됐다. 배당소득수지는 배당수입이 늘어난 데다 전월 분기배당에 따른 기저효과로 배당지급이 줄면서 25억6000만달러 흑자를 나타냈다. 금융계정 순자산은 6월 중 467억1000만달러 증가해 월간 기준 역대 최대 증가 폭을 기록했다. 종전 최대였던 올해 3월(369억9000만달러)을 넘어선 것이다. 직접투자에서는 내국인의 해외투자가 80억1000만달러, 외국인의 국내투자가 46억3000만달러 각각 증가했다. 증권투자에서는 외국인의 국내 주식 매도세가 이어졌다. 외국인의 국내 주식 투자는 차익실현 매도 등의 영향으로 316억1000만달러 감소하며 전월(-310억5000만달러)에 이어 역대 최대 순매도 기록을 다시 경신했다. 외국인의 국내 채권투자는 세계국채지수(WGBI) 자금 유입에도 분기 말 만기도래 영향으로 증가 폭이 줄어든 52억9000만달러를 기록했다. 내국인의 해외 증권투자는 주식을 중심으로 35억6000만달러 증가했다. eoyn2@newspim.com 2026-08-06 08:00