[뉴스핌=홍승훈 기자] LIG투자증권은 27일 삼성전기에 대해 "1/4분기 실적예상치는 소폭 하회할 것으로 보이나 주력제품 실적 개선세가 주목할 만하다"며 투자의견 '매수'와 목표주가 16만원을 유지한다고 밝혔다.
김갑호 연구원은 "1/4분기 매출액 1.7조원(+7.6% q-q), 영업이익 921억원(+9.9% q-q)으로 당사 추정치와 시장 컨센서스를 소폭 하회한다"며 "그러나 MLCC가 예상보다 호조세를 기록했고, LED도 흑자전환에 성공하며 반등한 것으로 추정된다"고 밝혔다.
특히 MLCC는 가격 인하에도 불구하고 매출액이 증가하는 큰 폭 호조세를 이어가고 있다는 점이 주목됐다.
김 연구원은 "OMS 및 CDS사업부는 계절적 요인 및 원재료 가격 상승 등으로 부진한 실적을 기록한 것으로 추정된다"고 덧붙였다.
특히 2/4분기를 시작으로 삼성전기의 분기 실적성장세는 다시 시작될 것으로 보인다.
현재 삼성전기의 2/4분기 매출액은 1.9조원(+13.8% q-q), 영업이익은 1692억원(+83.7% q-q) 수준을 전망했다.
김 연구원은 "MLCC는 일본경쟁사들 대비 시장을 침투할 수 있는 절호의 기회를 맞이할 것"이라며 "LED는 LED TV penetration 증가로 매출액 1000억원 가량 증가하고 수익성도 증대될 것"이라고 예상했다.
또 1/4분기까지 좋지 않았던 HDI는 중국이전 완료로 2/4부터 정상화될 것으로 내다봤다.
그는 "지진영향에 대한 윤곽이 드러나고 세트제품 수요가 살아날 것으로 예상되는 2/4분기 실적개선 기대감이 작용할 것"이라고 강조했다.
▶글로벌 투자시대의 프리미엄 마켓정보 “뉴스핌 골드 클럽”
▶수익률대회 1위 전문가 3인이 진행하는 고수익 증권방송!
▶검증된 전문가들의 실시간 증권방송 `와이즈핌`
[뉴스핌 Newspim]홍승훈 기자 (deerbear@newspim.com)
