[뉴스핌=유효정 기자] 1분기 이후 하이닉스의 실적 개선세가 빨라질 것이란 기대가 높아지고 있다.

23일 대신증권은 하이닉스의 1분기 영업이익이 2500억원을 넘어서면서 당초 추정치인 1280억원을 크게 상회할 것으로 전망했다.

후발 업체들의 미세 공정 전환이 지연되고 있고, 하이닉스의 Non-PC D램 비중이 높아지고 있다는 것이 가장 큰 배경이다.

지난해 4분기 기준 60%를 넘어선 하이닉스의 스페셜티(서버, 모바일, 그래픽 등) D램 비중은 지속 증가 추세에 있으며, 판매 단가와 수익성 측면에서 긍정적이란 평가다.

단 인텔 샌디 브릿지 제품 결함으로 D램의 수요 반등이 1~2개월 가량 지연되고 있다는 점, 또 이러한 D램 업황의 개선 지연이 PC용 D램  고정 거래 가격에 악영향을 미칠 것이란 점은 부정적 측면이다. 모바일 D램 가격의 하락세도 커 당초 예상만큼의 수익성 개선을 기대하기 어렵다는 분석이다. 

강정원 대신증권 애널리스트는 “스페셜티 D램에서 강점을 보유한 동사의 시장 지배력은 한층 강화될 것으로 전망되며 현 주가수준은 공급위축으로 인한 D램 산업의 안정성 증가부분을 이미 반영하고 있다고 판단된다”며 “현 시점은 동사의 안정적인 분기실적 흐름에 추가적인 업사이드가 될 수 있는 PC수요 반등에 주목해야할 시점”이라고 밝혔다.


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[뉴스핌 Newspim]유효정 기자 (hjyoo@newspim.com )