- LG硏, 건전성강화→금융사 보수적 운용→신용도 따른 자금 양극화 예상
- 기업 재무개선해 신용도 높이고 금융사는 수익 및 위험관리력 강화해야
- 정부, 자금경색 소지차단+자본 급격유출입·시스템리스크 최소화도 필요
[뉴스핌=정희윤기자] 대형금융회사 자금 운용 기조는 물론, 모든 금융회사의 건전성을 높이고 위험한 투자 등을 옥죄는금융규제 강화방안이 국제 공조로 이뤄지고 있는 가운데 자칫하면 신용경색이 발생할 수 있어 전략적 대응이 시급하다는 주장이 나왔다.
또한 풍부해진 글로벌 유동성으로 인해 우리 나라에 급격한 외화자금 유출입이 빚어지지 않도록 제어하려는 노력과 더불어 급격한 대출위축이나 중소기업 등 신용도 낮은 경제주체에 대한 자금경색 방지책 마련도 중요하다는 지적이다.
LG경제연구원 이한득 연구위원과 최문박 연구원은 28일 '글로벌 금융규제 강화와 금융환경 변화' 보고서를 내고 관련한 의견을 제시했다.
이들은 은행, 보험회사, 증권사 모두에게 적용될 수 있는 규제가 관련된 다양한 국제기구와 나라별 당국의 협조를 통해 추진되다보면 금융사 자금운용이 보수화되고 우량한 기업들이 글로벌 유동성을 활용한 증권발행 등 직접금융 의존도가 높아질 것으로 내다봤다.
따라서 "기업들은 금융회사의 자산운용 보수화에 대비할 필요가 있을 것"이라고 지적했다.
"환위험 등 금융위험에 대한 대비가 필요하고, 재무건전성 개선을 통해 높은 신용도를 유지하는 것이 중요"하다고 일깨웠다.
신용도 잘 관리해야 하는 이유는 금융회사 역시 자본규모를 늘리고 자산건전성을 높여야 하기 때문에 신용도를 더욱 따지는 보수적 자금운용 행태를 띨 수 밖에 없기 때문이라고 이들은 살폈다.
금융회사들에는 "수익성 악화를 방지하는 한편 위험관리 및 상품개발 역량을 강화할 필요가
있다"고 권고했다.
금융사마다 대출 또는 투자여력이 있더라도 신용도 낮은 곳에 돈을 대지 않으려 하는 가운데 결국 금융사 간 격차는 수익창출력과 위험관리 역량, 그리고 높은 수준의 서비스와 상품에 ㄸ라 명암이 엇갈릴 것으로 내다봤다.
아울러 정부 역시 높은 수익을 쫓아 막대한 규모의 자금이 순식간에 국경을 넘나나드는 충격에 견딜 내성을 기르고 안으로는 규제 강화에 따른 자금공급 경색을 막아야 할 것으로 지목했다.
정부가 유의해야 할 국내 금융정책 시사점으로는 "급격한 대출위축의 충격이 나타나지 않도록 금융사가 자금공급을 기피할 가능성이 있는 중소기업 등을 위한 자금공급책을 마련해야 할 것"이라고 지적했다.
또한 "해외투자자들의 신뢰를 잃지 않는 범위에서 급격한 외화 자금 유출입을 통제할 수 있는 방안도 고려할 필요가 있다"며 자본유출입 규제책을 지지했다.
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[뉴스핌 Newspim]정희윤 기자 (simmoo@newspim.com)
