[뉴스핌=황의영 기자] IBK투자증권은 강원랜드가 영업장 확장을 바탕으로 지속적인 성장세를 보일 것이라며 목표주가를 상향 조정했다.

이선애 연구원은 16일 “강원랜드는 내년 말까지 영업장을 두 배 확장할 계획”이라며 “슬롯머신이나 테이블 증설이 당장 예정돼 있지는 않으나 사이드 베팅을 위한 공간조차 충분치 않은 상황에서 카지노 환경이 개선되면 매출에 긍정적인 영향을 미칠 것”이라고 분석했다.

사행 산업에 대한 정부규제를 감안할 때 영업장 확장 허가는 테이블이나 슬롯머신 증설을 위한 포석이라는 것.

그는 영업장 확장을 바탕으로 한 매출 성장과 원가 절감을 통한 수익성 개선이 맞물려 강원랜드가 지속적으로 견조한 실적을 보일 것이라고 내다봤다.

이 연구원은 “영업장 확장계획 발표 이후 매출 성장에 대한 가능성을 확인할 수 있었다”며 “지금은 내국인 카지노로서 독점적 지위가 보장된 강원랜드의 안정적 성장성, 높은 수익성과 배당 수익률이 재조명받기에 적절한 시점”이라고 진단했다.

또 강원랜드의 2분기 매출액과 영업이익이 전년동기 대비 8.5%, 19.3% 증가한 3123억원, 1406억원을 기록할 것으로 추정했다. VIP 매출보다는 슬롯머신과 일반 테이블 매출이 성장을 견인했고 계속적인 인력 구조조정으로 임직원 수가 전년대비 8% 가량 감소, 인건비 지출이 10.8% 삭감된 것이라는 판단에서다.

이에 그는 투자의견 ‘매수’와 목표주가 2만4000원을 제시했다.