[뉴스핌=강필성 기자] 신한금융투자 소현철 애널리스트는 13일 삼성SDI에 대해 “스마트폰, 테블릿PC, 노트북 등 각종 모바일 하드웨어 제품의 사용시간 증가는 고용량 2차전지의 수요와 직결되기 때문에 세계 최고의 기술 보유한 동사에 수혜가 예상된다”며 “삼성전자의 스마트폰 갤럭시S의 슈퍼아몰레드 채용에 따른 효과도 기대할 수 있다”라고 분석했다.

그는 이어 “2/4분기 스마트폰, 노트북 및 테블릿 PC 수요증가로 영업이익은 전분기대비 15.6% 증가한 750억원으로 예상된다”며 “2010년 영업이익은 PDP 사업부 영업이익 1380억원과 2차전지 사업부 770억원 개선으로 인해 전년대비 235.4% 증가한 3600D의 실적이 예상된다”고 덧붙였다.

다음은 보고서 주요내용.

-무선 인터넷 대중화에 따른 수혜
무선 통신 환경의 혁명적인 변화로 인해 게임, 영화, 서적 등 각종 모바일 컨텐츠 시장이 폭발적으로 성장할 것으로 예상된다. 스마트폰, 테블릿PC, 노트북 등 각종 모바일 하드웨어 제품의 사용시간 증가는 고용량 2차전지의 수요 증가로 연결되기 때문에 세계 최고의 기술을 보유한 동사의 2차전지 사업부의 직접적인 수혜가 예상된다.

- 세계 최대 슈퍼 아몰레드를 채용한 삼성전자의 갤럭시S 출시에 따른 수혜
최근 SMD는 터치스크린을 직접 내장한 슈퍼 아몰레드를 출시하였다. 슈퍼 아몰레드는 기존 아몰레드 대비 5배이상 밝아진 선명도와 명암비 개선으로 스마트폰용 디스플레이 가운데 세계 최고 수준의 품질을 확보하였다. 삼성전자는 세계 최대 4.0”인치 슈퍼아몰레드를 채용한 스마트폰 갤럭시S를 출시할 예정이며, 갤럭시S는 여타 스마트폰 대비 뛰어난 화질과 대형화면으로 인해 스마트폰 멀티미디어 활용에 있어서는 최고의 제품이 될 것으로 판단된다.

- 2010년 연결기준 영업이익은 235.4% YoY 증가한 3,600억원으로 예상
2010년 1분기 영업이익은 비수기에 따른 2차전지와 PDP 물량감소로 인해 전분기 대비 140억원이 축소되었으나, IFRS 회계기준 변경으로 650억원을 기록하였다. 2분기 스마트폰, 노트북 및 테블릿 PC 수요증가로 영업이익은 15.6% QoQ 증가한 750억원으로 예상된다. 2010년 영업이익은 PDP 사업부 영업이익 1,380억원과 2차전지 사업부 770억원 개선으로 인해235.4% YoY 증가한 3,600억원을 기록해 2004년 이후 최고의 실적이 예상된다.