최근 반도체, 자동차업종이 사상 최대 실적을 달성하고, 경기회복의 기대감으로 해운, 철강, 조선 등의 경기변동형 기업들이 주가를 견인하고 있는 가운데, 달러가치가 하락하고 원화가치가 상승하면서 점차 수출주보다는 내수주로 관심을 기울일 시점이 다가오고 있다.
그럼 어떠한 기업에 초점을 맞춰 투자가 이뤄져야 할까?
단순히 이미지가 좋은 기업, 1등 제품을 만드는 기업, 소비자자 많이 구입하는 제품을 만드는 기업이 아닌 얼마나 재무상태가 튼튼한 기업인지, 분기별, 매년 얼마씩 벌어들이는 기업인지, 벌어들이는 현금을 차곡차곡 쌓고 있는지, 현금을 어떻게 활용하고 있는지에 대한 구체적이고 수치적인 평가로 기업을 선별해야 한다.
하지만, 재무제표는 크게 대차대조표, 손익계산서, 현금흐름표로 구성되어 있고, 각각의 재무제표는 수십 개의 개정과목으로 구성이 되어 있으며, 표 안에 해당 분기별, 연도별로 숫자가 빽빽이 기재되어 있어 일반인들이 접근하기에 거부감이 드는 것이 사실이다.
이에 금융전문 언론사 뉴스핌과 투자자문사 인더밸류투자자문(주)(이하 가치넷)이 제휴하여 운용 중인 온에어(http://onair.newspim.com)만의 특화된 가치 분석 솔루션 “G-Chart"는 이러한 고민을 쉽게 해결해주고 있어 개인 투자자들의 관심이 집중되고 있다.
"G-Chart"란, 가치넷이 소속된 애널리스트 사이에서만 공유했던 특화된 솔루션을 개인투자자들이 편리하게 이용할 수 있도록 프로그램화한 것으로 이번 온에어의 오픈과 동시에 개인투자자들이 활용할 수 있도록 서비스를 제공하고 있다. "G-Chart" 의 최대장점은 기업의 재무제표를 그래프로 이미지화하여 누구나 쉽게 분기별, 연도별로 자산이 증가하고 있는지, 매출은 증가하고 있는지, 매출을 통해 얼마만큼의 수익을 달성하고 있는지, 벌어들인 이익잉여금이 현금으로 쌓이고 있는지 등에 대한 정보를 얻을 수 있는 점이다.
또한, 재무제표 항목들의 조합으로 투자지표 항목들을 구성하여 이미지로 보여주고 있어, 몇 개의 챠트만으로 투자할 가치가 있는 기업인지, 투자대상에서 제외할 기업인지 쉽게 판단할 수 있다. 최근 스마트폰이 널리 보급되면서, 언제 어디서든지 평소 관심있는 기업뿐만 아니라 우리 주위에서 볼 수 있는 기업들에 대한 투자 여부도 검색을 통해 제공받을 수 있다.
뉴스핌은 “G-Chart를 통해 검증된 종목들은 두바이 모라토리엄 선언, 일부 유럽국가의 재정위기 등의 다양한 대내외 변수에도 불구하고 안정된 주가의 형태와 수익률을 보여주고 있다”, “결국 리스크를 줄이면서 최대의 수익률을 안겨주는 기업은 좋은 기업, 안정된 재무제표를 가지고 있는 기업이다”면서 “2009년 중반기 중기 전략으로 공략한 동원F&B(049770)가 추천가 대비 30% 이상의 상승세를 보이는 등 개인투자자들의 고수익 실현에 크게 일조하고 있다”고 강조했다.
프로그램을 개발한 가치넷 애널리스트는 이에 대해 “G-Chart 안전마진지수를 통해 본 동원F&B의 주당수자산이 상승패턴을 보이기 시작했으며, PBR 수치도 1이하로 유지되고 있음을 통해 자산대비 저평가되고 있음을 확인하여 투자할 종목에 대한 1차적인 선별작업이 이루어졌다” 고 설명했다.
[G-Chart 안전마진지수]
또한, G-Chart 매출성장지수를 통해 매출액이 꾸준히 상승하고 있음을 확인할 수 있었고, 아직 주가에 반영되지 못한 점을 발견할 수 있었다.
[G-Chart 매출성장지수]
이어 “G-chart 현금흐름지수도 가치넷 종목 선별작업의 주요 판단 지표가 되고 있다”고 말했다.
[G-chart 현금흐름지수]
영업활동을 통해 이익이 발생하기 시작하였으며, 그 동안 발생한 부채를 줄이고 있음을 확인할 수 있었다. 이는 향후 영업활동을 통해 이익을 지속적으로 발생시킬 수 있다는 자신감을 보여주는 의미로 해석할 수 있으며, 저평가된 시점에서 투자가 이뤄진다면 영업활동을 통한 이익이 주가에 반영되는 시기에 높은 수익률을 달성할 수 있을 것이라는 판단 하에 공략하게 된 것이 적중했다는 설명이다.
[대신증권 동원F&B 주봉 차트]
이 밖에도 가치넷이 G-chart를 통해 공략해 성공한 중기 종목으로는 신세계푸드(47%), 한화케마칼(46%), 동서(25%) 등이 있으며, 이렇게 G-chart를 통해 발굴된 종목들은 안정된 재무제표를 바탕으로 주가가 기업 가치에 자연스레 수렴하면서 수익률이 증가하는 것을 느낄 수 있을 것이다.
한편, 뉴스핌은 “가치넷의 실전 최강 애널리스트가 온에어를 통해 G-chart에 완벽하게 부합하는 종목을 매주 공개하고 있다”면서 “기업 가치를 토대로 수급, 투자 심리 등을 반영해 엄선한 종목인 만큼, 고수익을 기대하는 개인투자자라면 반드시 방송참여를 통해 확인해 볼 필요가 있을 것이다“고 당부했다.
그럼 어떠한 기업에 초점을 맞춰 투자가 이뤄져야 할까?
단순히 이미지가 좋은 기업, 1등 제품을 만드는 기업, 소비자자 많이 구입하는 제품을 만드는 기업이 아닌 얼마나 재무상태가 튼튼한 기업인지, 분기별, 매년 얼마씩 벌어들이는 기업인지, 벌어들이는 현금을 차곡차곡 쌓고 있는지, 현금을 어떻게 활용하고 있는지에 대한 구체적이고 수치적인 평가로 기업을 선별해야 한다.
하지만, 재무제표는 크게 대차대조표, 손익계산서, 현금흐름표로 구성되어 있고, 각각의 재무제표는 수십 개의 개정과목으로 구성이 되어 있으며, 표 안에 해당 분기별, 연도별로 숫자가 빽빽이 기재되어 있어 일반인들이 접근하기에 거부감이 드는 것이 사실이다.
이에 금융전문 언론사 뉴스핌과 투자자문사 인더밸류투자자문(주)(이하 가치넷)이 제휴하여 운용 중인 온에어(http://onair.newspim.com)만의 특화된 가치 분석 솔루션 “G-Chart"는 이러한 고민을 쉽게 해결해주고 있어 개인 투자자들의 관심이 집중되고 있다.
"G-Chart"란, 가치넷이 소속된 애널리스트 사이에서만 공유했던 특화된 솔루션을 개인투자자들이 편리하게 이용할 수 있도록 프로그램화한 것으로 이번 온에어의 오픈과 동시에 개인투자자들이 활용할 수 있도록 서비스를 제공하고 있다. "G-Chart" 의 최대장점은 기업의 재무제표를 그래프로 이미지화하여 누구나 쉽게 분기별, 연도별로 자산이 증가하고 있는지, 매출은 증가하고 있는지, 매출을 통해 얼마만큼의 수익을 달성하고 있는지, 벌어들인 이익잉여금이 현금으로 쌓이고 있는지 등에 대한 정보를 얻을 수 있는 점이다.
또한, 재무제표 항목들의 조합으로 투자지표 항목들을 구성하여 이미지로 보여주고 있어, 몇 개의 챠트만으로 투자할 가치가 있는 기업인지, 투자대상에서 제외할 기업인지 쉽게 판단할 수 있다. 최근 스마트폰이 널리 보급되면서, 언제 어디서든지 평소 관심있는 기업뿐만 아니라 우리 주위에서 볼 수 있는 기업들에 대한 투자 여부도 검색을 통해 제공받을 수 있다.
뉴스핌은 “G-Chart를 통해 검증된 종목들은 두바이 모라토리엄 선언, 일부 유럽국가의 재정위기 등의 다양한 대내외 변수에도 불구하고 안정된 주가의 형태와 수익률을 보여주고 있다”, “결국 리스크를 줄이면서 최대의 수익률을 안겨주는 기업은 좋은 기업, 안정된 재무제표를 가지고 있는 기업이다”면서 “2009년 중반기 중기 전략으로 공략한 동원F&B(049770)가 추천가 대비 30% 이상의 상승세를 보이는 등 개인투자자들의 고수익 실현에 크게 일조하고 있다”고 강조했다.
프로그램을 개발한 가치넷 애널리스트는 이에 대해 “G-Chart 안전마진지수를 통해 본 동원F&B의 주당수자산이 상승패턴을 보이기 시작했으며, PBR 수치도 1이하로 유지되고 있음을 통해 자산대비 저평가되고 있음을 확인하여 투자할 종목에 대한 1차적인 선별작업이 이루어졌다” 고 설명했다.
[G-Chart 안전마진지수]
또한, G-Chart 매출성장지수를 통해 매출액이 꾸준히 상승하고 있음을 확인할 수 있었고, 아직 주가에 반영되지 못한 점을 발견할 수 있었다.
[G-Chart 매출성장지수]
이어 “G-chart 현금흐름지수도 가치넷 종목 선별작업의 주요 판단 지표가 되고 있다”고 말했다.
[G-chart 현금흐름지수]
영업활동을 통해 이익이 발생하기 시작하였으며, 그 동안 발생한 부채를 줄이고 있음을 확인할 수 있었다. 이는 향후 영업활동을 통해 이익을 지속적으로 발생시킬 수 있다는 자신감을 보여주는 의미로 해석할 수 있으며, 저평가된 시점에서 투자가 이뤄진다면 영업활동을 통한 이익이 주가에 반영되는 시기에 높은 수익률을 달성할 수 있을 것이라는 판단 하에 공략하게 된 것이 적중했다는 설명이다.
[대신증권 동원F&B 주봉 차트]
이 밖에도 가치넷이 G-chart를 통해 공략해 성공한 중기 종목으로는 신세계푸드(47%), 한화케마칼(46%), 동서(25%) 등이 있으며, 이렇게 G-chart를 통해 발굴된 종목들은 안정된 재무제표를 바탕으로 주가가 기업 가치에 자연스레 수렴하면서 수익률이 증가하는 것을 느낄 수 있을 것이다.
한편, 뉴스핌은 “가치넷의 실전 최강 애널리스트가 온에어를 통해 G-chart에 완벽하게 부합하는 종목을 매주 공개하고 있다”면서 “기업 가치를 토대로 수급, 투자 심리 등을 반영해 엄선한 종목인 만큼, 고수익을 기대하는 개인투자자라면 반드시 방송참여를 통해 확인해 볼 필요가 있을 것이다“고 당부했다.
