대우증권 리서치센터(센터장 양기인)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.


[2010년 3월 23일(화) 추천 종목 현황]


◆ 신규 추천주

▷ 한국단자

- 동사가 속한 전방산업인 자동차 산업의 경우 각국 정부의 정책 지원 효과와 소비 회복 기대 맞물리며 예상보다 좋은 업황 보일 전망
- 신규 시장인 중국으로의 진입과 신규 사업인 LED 리드프레임 진출은 2010년 실적 개선의 중요한 원동력
- LED 리드프레임의 신규 법인 설립 후에도 기업 가치는 변함 없을 전망

▷ 케이씨텍

- 2010년 삼성전자(8-2-2)와 LG디스플레이(P8E+) 8세대 증설 투자 수혜 예상
- 반도체 미세공정 증대로 CMP 장비 성장성 유망
- 소재(Creia Slurry) 산업 진출로 안정적인 수익 창출 능력 확보

◆ 추천 제외주

▷ 한솔케미칼

◆ 기존 추천주

▷ 한국타이어 (추천일 3/22)

- 2010년 들어서도 해외 교체용 타이어 시장 중심 판매가격 인상 추세
- 1분기 매출액과 영업이익 각각 7,355억원, 1,070억원(영업이익률 14.5%)으로 양호할 전망. 중국생산법인 영업실적 09년 4분기 대비 강세 예상
- 판매가격 인상 지속과 원자재가격 상승세 둔화로 실적 호조세가 1분기 이후에도 지속될 가능성

▷ 삼성전기 (추천일 3/18)
- MLCC 사업: 초과 공급 우려보다는 시장 확산에 따른 수혜에 주목
- LED 사업: LED BLU TV와 3D TV 확대 수혜 전망. 최대 고객사내의 점유율 유지되고 있고, LED 조명 준비도 양호
- 1Q10 실적 4Q09보다 증가하며 사상 최대 실적 기록 예상

▷ 제일모직 (추천일 3/16)

- 반도체 재료들은 기존 제품 대비 기술력이 레벨업 되면서 삼성전자와 시너지 효과 강화
- 향후 2~3년간 편광판 부문에서 삼성전자 내 점유율 확대가 본격화될 전망
- 전 부문 실적 호조로 매출액과 영업이익 각각 YoY 22%, 41% 성장 기대

▷ 두산중공업 (추천일 3/10)
-글로벌 플랜트 시장 회복으로 전력부족 국가 확대될 것
- 글로벌 원자력 발전 수요 확대와 경수로 방식의 원전 주기기에 독보적인 기술력 보유로 안정적인 장기 수혜 전망
- 자회사 리스크 축소 및 스코다파워 등 우량회사 인수로 공략 가능 시장 확대
- 저수익성 공사 마무리 단계에 들어 수익성 업그레이드 기대

▷ 동부화재 (추천일 3/9)
- 탁월한 보험 영업 효율성과 수익성으로 이익안정성이 높은 2위권 보험사
- 상장 금융회사 중 가장 높은 수준의 수익성 대비하여 낮은 Valuation 매력
- 그룹 내 자구책 마련 및 보험업법 등의 엄격한 규제 통한 그룹 지원에 대한 우려 약화되며 그룹 리스크 완화

▷ LG디스플레이 (추천일 3/4)

- 상반기 제한적인 공급증가와 선수요(pull-in demand)로 기대 이상의 실적예상
- 2010년은 LED TV 시장의 원년: 시장 지배력 확대를 위한 절호의 기회
- Apple iPad의 9.7” IPS 패널 공급으로 IPS 기술에서 우위를 점하고 있는
동사의 수혜 예상

▷ 한화석화 (추천일 3/2)

- 석유화학 경기가 호황 국면 지속될 전망. 3월 성수기로 접어 들면서 주력 제품인 LDPE, PVC의 가격은 재차 상승할 것으로 기대
- 기존 화학부문 및 신규사업(태양전지, 바이오시밀러) 부문 성장성 돋보임
- 대한생명(지분율 7.3%) IPO 앞두고 자산가치 부각될 전망


▷ 대덕전자 (추천일 3/17)

- 반도체 패키징용 PCB 매출 증가, 스마트폰 확대에 따른 고부가 기판 매출 확대로 실적 개선 전망
- 2010년 고부가 PCB 업체로 성장 지속하며 영업이익 53% 급증 전망
- 현 주가는 2010년 EV/EBITDA 3.7배에 불과해 펀더멘털 개선 미반영