[뉴스핌=김연순 기자] 한화증권은 파트론이 2/4분기부터 성장이 본격화될 것이라며 투자의견 '매수'와 목표주가를 1만6500원으로 상향조정했다.

한화증권 김창진 애널리스트는 20일 보고서를 통해 "1/4분기를 기점으로 휴대폰 시장의 점진적인 상승세가 예상되고 인테나의 점유율 상승과 칩안테나의 채용률 확대가 전망된다"며 파트론의 목표주가를 상향조정했다.

김 애널리스트는 또한 "2/4분기부터 ASP가 높은 카메라모듈 출하 확대로 외형 성장세가 본격화되고 매출액 급증으로 판매관리비 등의 고정비용 분산효과가 발생된다"고 설명했다.

그는 "파트론의 리스크 요인으로 판가인하로 인한 수익성 악화를 거론하지만 이미 과거 실적을 통해 수익성악화 우려는 기우라는 것을 증명했다"며 "파트론의 수익성이 쉽게 훼손되지 않을 것으로 판단한다"고 밝혔다.

그는 이와 관련 "파트론이 위치한 시장은 경쟁강도가 약하고 이미 시장내에서 가격선도자로서의 역할을 하고 있어 구매업체로서도 일방적인 판가인하는 쉽지 않을 전망"이라며 "또한 지속적인 신제품 개발로 단가인하 극복이 가능할 것으로 보이기 때문"이라고 설명했다.