[뉴스핌=김연순기자] 자본시장통합법(이하 자통업)도입을 앞두고 유통망 변화에 따른 자산운용사의 대응 전략으로 IFA(독립재무설계상담사)와 펀드슈퍼마켓의 도입 등이 절실하다는 주장이 제기됐다.
자산운용협회가 22일 제주도에서 주최한 '자본시장통합이 자산운용산업에 미치는 영향과 대응전략'을 주제로 한 운용사 사장단 세미나에서 연구진들은 펀드 유통망 변화에 따른 제도변화의 필요성을 강조했다.
이날 세미나에서 연구진들은 "개방형판매제인 'Open Architecture'확대에 대비해 획기적인 신상품 개발보다는 구체적인 투자자 수요조사에 기반한 상품개발이 필요하다"며 "외국의 IFA처럼 개인사업자의 투자자문과 펀드판매가 가능한 IFA면허도입 및 펀드슈퍼마켓의 도입이 시급하다"고 주장했다.
우선 연구진들은 "베이비 붐 세대의 고령화가 진행되면서 단순투자보다는 생애주기에 따른 재무설계 수요 증가 등으로 독립재정자문가의 역할이 부각되고 있다"고 진단했다.
현재 투자자문서비스에 기반한 펀드판매(해외 IFA)를 위한 다수의 보험 설계사 및 GA 등이 이미 존재하는 상황이지만 개인의 투자자문업 인가 불가, 취득권유인 권한으로는 판매계약을 맺지 못하는 등의 법적인 문제가 잔존하고 있다.
이에 연구진들은 "개인사업자 투자자문과 펀드판매 등을 하는 IFA를 위한 면허 도입이 필요하다"고 밝힌 뒤 "면허 도입 외에 과도기적 상황에 부합하도록 여러 판매사와의 계약을 맺는 취득권유인 제도 등의 개선도 필요하다"고 입을 모았다.
또한 독립계 및 중소 자산운용사들이 공동으로 직접판매채널을 구축하는 방안 마련도 필요하다며 펀드 슈퍼마켓 도입의 필요성을 강조했다.
이들은 "판매사들의 시장지배력이 높은 우리나라의 상황에서 펀드 슈퍼마켓은 독립계 자산운용사 및 계열 판매사의 시장점유율이 높지 않은 자산운용사들에게 훌륭한 대안이 될 수 있다"고 설명했다.
펀드 슈퍼마켓은 일반 슈퍼마켓처럼 고객이 하나의 장소에서 다양한 종류의 상품 및 자산운용사의 펀드에 가입할 수 있도록 해주는 일종의 플랫폼이다.
국내의 경우 은행, 증권사 등이 이미 온라인으로 펀드를 판매하고 있으며 e-펀드몰 등 온라인 펀드 판매회사가 등장했으나 본격적인 펀드 슈퍼마켓은 아직까지 등장하지 못한 상황이다.
한편 이날 세미나에서는 펀드관련규제의 핵심은 공시의 명확성에 있기 때문에 공시를 강화해야 한다는 주장도 강하게 제기됐다.
이들은 "보수, 수수료 등의 각종 비용에 대한 개념 명확화 및 공시 강화, 계열사 펀드에 대한 지원 등에 대한 감시강화가 필요하다"며 "반면 펀드의 매매 정보에 대한 공시는 최소화할 필요가 있다"고 밝혔다.
한편 자산운용협회는 지난해 7월 서울대 이인호 교수, 서울대 정순섭 교수, 성균관대 박영규 교수, 동국대 강경훈 교수, 한국펀드평가 우재룡 박사 등 5인의 연구진에게 자본시장통합법 이후 자산운용사의 대응전략을 주제로 연구를 의뢰한 바 있으며 이날 최종보고서가 발표됐다.
자산운용협회가 22일 제주도에서 주최한 '자본시장통합이 자산운용산업에 미치는 영향과 대응전략'을 주제로 한 운용사 사장단 세미나에서 연구진들은 펀드 유통망 변화에 따른 제도변화의 필요성을 강조했다.
이날 세미나에서 연구진들은 "개방형판매제인 'Open Architecture'확대에 대비해 획기적인 신상품 개발보다는 구체적인 투자자 수요조사에 기반한 상품개발이 필요하다"며 "외국의 IFA처럼 개인사업자의 투자자문과 펀드판매가 가능한 IFA면허도입 및 펀드슈퍼마켓의 도입이 시급하다"고 주장했다.
우선 연구진들은 "베이비 붐 세대의 고령화가 진행되면서 단순투자보다는 생애주기에 따른 재무설계 수요 증가 등으로 독립재정자문가의 역할이 부각되고 있다"고 진단했다.
현재 투자자문서비스에 기반한 펀드판매(해외 IFA)를 위한 다수의 보험 설계사 및 GA 등이 이미 존재하는 상황이지만 개인의 투자자문업 인가 불가, 취득권유인 권한으로는 판매계약을 맺지 못하는 등의 법적인 문제가 잔존하고 있다.
이에 연구진들은 "개인사업자 투자자문과 펀드판매 등을 하는 IFA를 위한 면허 도입이 필요하다"고 밝힌 뒤 "면허 도입 외에 과도기적 상황에 부합하도록 여러 판매사와의 계약을 맺는 취득권유인 제도 등의 개선도 필요하다"고 입을 모았다.
또한 독립계 및 중소 자산운용사들이 공동으로 직접판매채널을 구축하는 방안 마련도 필요하다며 펀드 슈퍼마켓 도입의 필요성을 강조했다.
이들은 "판매사들의 시장지배력이 높은 우리나라의 상황에서 펀드 슈퍼마켓은 독립계 자산운용사 및 계열 판매사의 시장점유율이 높지 않은 자산운용사들에게 훌륭한 대안이 될 수 있다"고 설명했다.
펀드 슈퍼마켓은 일반 슈퍼마켓처럼 고객이 하나의 장소에서 다양한 종류의 상품 및 자산운용사의 펀드에 가입할 수 있도록 해주는 일종의 플랫폼이다.
국내의 경우 은행, 증권사 등이 이미 온라인으로 펀드를 판매하고 있으며 e-펀드몰 등 온라인 펀드 판매회사가 등장했으나 본격적인 펀드 슈퍼마켓은 아직까지 등장하지 못한 상황이다.
한편 이날 세미나에서는 펀드관련규제의 핵심은 공시의 명확성에 있기 때문에 공시를 강화해야 한다는 주장도 강하게 제기됐다.
이들은 "보수, 수수료 등의 각종 비용에 대한 개념 명확화 및 공시 강화, 계열사 펀드에 대한 지원 등에 대한 감시강화가 필요하다"며 "반면 펀드의 매매 정보에 대한 공시는 최소화할 필요가 있다"고 밝혔다.
한편 자산운용협회는 지난해 7월 서울대 이인호 교수, 서울대 정순섭 교수, 성균관대 박영규 교수, 동국대 강경훈 교수, 한국펀드평가 우재룡 박사 등 5인의 연구진에게 자본시장통합법 이후 자산운용사의 대응전략을 주제로 연구를 의뢰한 바 있으며 이날 최종보고서가 발표됐다.
